“东亚银行司理提前告诉我，下周好意思元进款利率要降，我立马把5万好意思元换好了。”在上海使命的张婷（假名）最近正攥紧囤购一笔4.4%利率的一年期好意思元进款产物，下周该产物的年利率行将降为3.5%。
继城商行密集调降后，渣打银行、星展银行、汇丰银行、恒丰银行等多家外资行也驱动不竭下调好意思元进款利率，最高年利率已回落至3.5%以下，内地好意思元进款临了的“利率高地”正在消散。
部分投资者试图霸占临了的契机，列队购买好意思元进款。也有投资者遴荐别具肺肠，或化身“进款特种兵”奔赴香港买进款，或寻求好意思元答理行动变相替代品。
受访业内东谈主士觉得，跟着好意思联储降息周期有望捏续，好意思元进款的汇率和利率双风险仍然存在。提倡投资者没关系盯短期利率，应抽象考量本身投资观念，严慎“上车”。
多家外资行下调好意思元进款利率
近日，东亚银行发布公告称，3月3日至11日，将起存金额为2万好意思元的好意思元进款一年期产物年利率下调为3.5%，与此前比较大幅调降了90BP（基点）。
无特有偶，恒丰银行也批量下调旗下多期限好意思元进款产物利率。记者从恒丰银行某支行获悉，自3月1日起，该行1万好意思元起存的3个月期好意思元进款利率调至3.1%，下调90BP，1万好意思元起存的6个月期和1年期好意思元进款利率均调至3.5%，诀别下调30BP、20BP。
渣打银行客户司理也告诉记者，近期好意思元进款利率已调降，最高年利率不进步3.4%。记者留神到，旧年年底该行好意思元进款最高年利率仍高达4.70%。本年2月降至4.4%，目下已是第三轮调降，区间累计降幅高达130BP。
据记者不统共梳理，近期已有5家外资行下调旗下好意思元进款产物利率，降幅在30BP～100BP不等，最高年利率基本已回落3.5%以下。
拉永劫辰线看，近一年多以来，好意思元进款利率已阅历过一轮密集调降。国有大行、股份行的好意思元进款利率在2024年8月前已大皆镌汰至3%以下，有的城商行在本年事首也侍从降至“2字头”。举例，2月初，南京银行3个月期好意思元定存利率从4.3%降至2.1%，降幅高达220BP；此前利率一度高达5%的江苏银行好意思元定存产物“享赢宝”目下已无法在App端搜索到。
好意思元进款利率不休下调的原因是什么？
业内觉得，好意思联储货币计谋转向是本轮好意思元进款利率下调的基础。2024年9月好意思联储开启降息周期以来，三次文告下调联邦基金利率，累计降息幅度达到100BP。
近期好意思联储降息预期再度升温。好意思国联邦基金利率期货市集的最新数据袒露，6月降息25BP的概率已上升至80%，全年揣摸将降息三次，累计75BP。
“近期城商行、外资行好意思元进款利率下调，主要亦然为了提前应答好意思联储降息，掩盖潜在的利率错配风险。”华南别称银行业内东谈主士称。
除好意思元本身走势外，他觉得生意银行好意思元进款利率下调也与市集供需关系议论。城商行、外资行此前因为降息治安慢于国有行，链接了许多好意思元进款“流量”。但这也在一定进度上普及了外汇经管的难度。与此同期，本年以来东谈主民币汇率的安适性有所增强，好意思元金钱的眩惑力有所回落，客户对好意思元进款利率的明锐性也鄙人降，因此一些银行“小步慢走”调低好意思元进款利率。
市集博弈临了窗口
市集正在博弈临了的窗口期。记者留神到，近期不少东谈主试图赶在利率调降前，抢购好意思元进款产物。张琳告诉第一财经，这两天去银行开好意思元账户购买进款还需要预约或现场列队。App上目下的预约皆至少一周起。我方那天在使命日8点半到隔邻的某一网点，只可拿到中午的号了。
“因为进款利率快降了，群众这两天皆思着先把钱给存了。”她说。
与张琳有访佛思法的东谈主不在少数。广东某外资行客户司理告诉第一财经，盈富配资由于利率调降在即，近期他们每天皆在紧锣密饱读地邀约客户霸占临了“4字头”窗口期。而客户购买的意愿也较高，尤其是部分近期有留学等相对细目需求的客户。
部分未赶上“末班车”的客户，已将眼神转向好意思元答理。2022年起好意思元参加加息周期，好意思元答理凭借底层进款金钱收益率捏续走高。普益尺度数据袒露，除次新答理产物外，市集上存量好意思元固收答理产物树立以来年化净值增长率均值为5.15%。近期诚然略有下调，但仍高于大部安分地的好意思元进款产物。
或恰是由于这一原因，好意思元答理产物近期也具备较强的“吸金才气”。普益尺度数据袒露，摈弃2024年12月6日，好意思元答理存续产物总量1314只，存续范围达到2802亿元，较旧年6月末加多556亿元。
张琳告诉记者，目下许多好意思元答理的年化收益率还能达到4%以上，与同期的好意思元进款差距驱动拉大。过段时辰若是有空余现款流，我方也会商量购置一些好意思元答理产物。
也有部安分地客户远赴香港购买好意思元进款产物。据记者不统共梳理，外资行在内地、香港在售好意思元进款产物间存在一定利差，约在50BP～150BP不等。以东亚银行1年期定存产物为例，在内地2万好意思元起存目下的利率为3.5%，而在香港该行同期限新客好意思元进款的利率可达4.4%，两者收支约90BP。
在深圳从事互联网使命的李力（假名）就没赶上好意思元进款5%利率的“黄金期间”。但他筹划凭借地舆上风以“空间换利率”，趁着周末作念跨境进款“特种兵”。他告诉记者，目下已遴荐好一家香港某银行，半年期5万好意思元如期进款的年利率还有4.3%。
在他看来，遴荐购入好意思元进款一方面是因为年内筹划去好意思国旅游，另一方面亦然近期国内的答理收益率不休下行、进款利率也不合算，好意思元进款产物诚然存在一定汇率风险，但仍有博弈空间。
“利率高地”正在消散
好意思联储降息周期下，好意思元进款的“利率高地”正在渐渐消散。历程多轮调降，目下内田主流国有行、股份行的好意思元定存最高年利率基本只须“2字头”，外资行和城商行也大多只剩“3字头”。
预测未来，业内机构大皆觉得，好意思元进款利率还有进一步下行趋势。
普益尺度研究员赵伟觉得，市集大皆预期好意思联储降息周期尚未终了，尽管降息节律可能有所放缓，但全体趋势仍将是利率水平冉冉下行。
“抽象来看，揣摸好意思元进款利率将呈现浮松下行趋势。”中国银行研究院研究员杜阳示意，一方面，诚然好意思联储降息措施有所放缓，好意思元利率也曾看守高位，故好意思元进款利率仍具有看守一定高位水平的基础。另一方面，在国内利率市集化转变稳步鼓励的配景下，城商行欠债端资本经管才气冉冉普及，在调度进款利率方面愈加纯真。由于低息差挑战犹存，生意银行不再单纯依赖高利率眩惑客户，会愈加感性地进行金钱欠债经管。
值得留神的是，除利率不休下行外，投资者还需要警惕背后好意思元进款背后的汇率风险。
交银海外皮研报平分析称，好意思元指数已从特朗普胜选后的飞腾势头中彰着回落，回到了选前水平，反应市集对近期好意思国激进计谋负面反馈的担忧。市集驱动担忧关税等保护主义计谋短期可能对好意思国经济自体态成伤害，且滞胀风险上升，也可能使得好意思联储被动调度货币计谋态度，进一步减轻好意思元强势。
“除了利率水平，投资者还需要抽象商量汇率风险和换汇资本等身分。”博通盘问首席分析师王蓬博示意，投资者在商量好意思元定存时，应感性从容并斡旋本身资金需求、风险承受才气和投资观念作念出决议。