鹏华300LOF: 鹏华沪深300交易型怒放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025年中期评释

鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资      基金联接基金（LOF）    基金处理东说念主：鹏华基金处理有限公司    基金托管东说念主：中国工商银行股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                                          鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释   基金处理东说念主的董事会、董事保证本评释所载贵府不存在疏忽纪录、误导性述说或缺点遗漏， 并对其内容的的确性、准确性和圆善性承担个别及连带的法律职守。本中期评释也曾三分之二以 上落寞董事署名快活，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规章，于 2025 年 08 月 27 日复核了本 评释中的财务方针、净值发达、利润分拨情况、财务管帐评释、投资组合评释等内容，保证复核 内容不存在疏忽纪录、误导性述说或者缺点遗漏。   基金处理东说念主承诺以真挚信用、勤恳尽责的原则处理和哄骗基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来发达。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读本 基金的招募说明书偏激更新。   本评释中财务贵府未经审计。   本评释期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                             第 2页 共 58页                                                   鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                                     第 3页 共 58页                                                 鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                                   第 4页 共 58页                                                    鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                                 §2 基金简介 基金称呼         鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 基金简称         鹏华沪深 300ETF 联接(LOF) 场内简称         鹏华 300LOF 基金主代码        160615 基金运作神气       上市契约型怒放式（LOF） 基金合同奏效日      2023 年 12 月 19 日 基金处理东说念主        鹏华基金处理有限公司 基金托管东说念主        中国工商银行股份有限公司 评释期末基金份      1，601，697，615.14 份 额总额 基金合同存续期      不按期 基金份额上市的      深圳证券交易所 证券交易所 上市日历         2009 年 5 月 8 日 下属分级基金的基 鹏华沪深 300ETF 联接 鹏华沪深 300ETF 联 鹏华沪深 300ETF 鹏华沪深 300ETF 金简称               (LOF)A                 接(LOF)C      联接（LOF）D       联接（LOF）I 下属分级基金的场                 鹏华 300LOF                   -              -              - 内简称 下属分级基金的交 易代码 评释期末下属分级 基金的份额总额 基金称呼                            鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金 基金主代码                           159673 基金运作神气                          交易型怒放式 基金合同奏效日                         2023 年 6 月 21 日 基金份额上市的证券交易所                    深圳证券交易所 上市日历                            2023 年 7 月 17 日 基金处理东说念主称呼                         鹏华基金处理有限公司 基金托管东说念主称呼                         中国工商银行股份有限公司 投资想法                  本基金主要通过投资于想法 ETF，精粹追踪标的指数，追求追踪偏                       离度和追踪舛误最小化。本基金力求将日均追踪偏离度约束在 0.35                       ％以内，年化追踪舛误约束在 4％以内。 投资策略                  本基金为鹏华沪深 300ETF 的联接基金，主要通过投资于鹏华沪深                       休养或其他身分导致追踪舛误进步上述范围，基金处理东说念主应采取合                                   第 5页 共 58页                    鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 理措施幸免追踪舛误进一步扩大。 本基金投资想法 ETF 的神气如下： （1）申购、赎回：按照想法 ETF 法律文献约定的神气申赎想法 ETF。 （2）二级商场神气：在二级商场进行想法 ETF 基金份额的交易。 当想法 ETF 申购、赎回或交易样式进行了变更或休养，本基金也将 作相应的变更或休养，不必召开基金份额执有东说念主大会。 本基金将在详细辩论合规、风险、遵循、成本等身分的基础上，决 定取舍申购、赎回的神气或二级商场神气进行想法 ETF 的投资。 本基金可投资于标的指数成份股、备选成份股，以更好的追踪标的 指数。同期，在条件允许的情况下还可通过买入标的指数成份股、 备选成份股来构建组合以申购想法 ETF。因此对可投资于标的指数 成份股、备选成份股的资金头寸，主要采取复制法，即按照标的指 数的成份股组成偏激权重构建基金投资组合，并根据标的指数组成 偏激权重的变动而进行相应休养。但在因特等情况（如流动性不及 等）导致无法赢得迷漫数目的个券时，基金处理东说念主将搭配使用其他 合理方法进行稳当的替代，包括通过投资其他股票进行替代，以降 低追踪舛误，优化投资组合的竖立结构。 本基金将根据本基金的投资想法和股票投资策略，基于对基础证券 投资价值的深刻研究判断，进行存托字据的投资。 本基金债券投资将采取久期策略、收益率弧线策略、骑乘策略、息 差策略、个券取舍策略、信用策略等积极投资策略，从上至下地管 理组合的久期，天真地休养组合的券种搭配，同期精选个券，以增 强组合的执有期收益。 本基金将根据风险处理的原则，以套期保值为想法，取舍流动性好、 交易活跃的股指期货合约，充分辩论股指期货的风险收益特征，通 过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果。 本基金将详细哄骗策略资产竖立和战术资产竖立进行资产赈济证券 的投资组合处理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积 极休养投资策略，严格遵照法律法则和基金合同的约定，在保证本 金安全和基金资产流动性的基础上赢得褂讪收益。 本基金可在详细辩论预期收益、风险、流动性等身分基础上，参与 融资业务。 为更好地终了投资想法，在加强风险防患并遵照审慎运筹帷幄原则的前 提下，本基金可根据投资处理的需要参与转融通证券出借业务。本 基金将在分析商场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、 出借证券流动秉性况等身分的基础上，合理细目出借证券的范围、 期限和比例。 将来，跟着证券商场投资器用的发展和丰富，在不改动投资想法的       第 6页 共 58页                                     鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                  前提下，本基金可相应休养和更新关系投资策略，并在招募说明书                  中更新。 功绩相比基准           沪深 300 指数收益率×95%＋银行同行进款利率×5% 风险收益特征           本基金属于 ETF 联接基金，其预期的风险和收益高于货币商场基金、                  债券型基金、夹杂型基金。本基金主要通过投资于想法 ETF 终了对                  标的指数的精粹追踪，具有与标的指数一样的风险收益特征。 注：无。                  本基金精粹追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛误的最小化。 投资想法             本基金力求将日均追踪偏离度约束在 0.2％以内，年追踪舛误约束                  在 2％以内。                  本基金主要采取王人备复制策略，即按照标的指数成份股偏激权重构                  建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股偏激权重的变化对                  股票投资组合进行相应休养。                  当预期成份股发生休养或成份股发生配股、增发、分成等行动时，                  或因基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可能带来影                  响时，或因某些特等情况导致流动性不实时，或其他原因导致无法                  灵验复制和追踪标的指数时，基金处理东说念主不错对投资组合处理进行                  稳当变通和休养，发奋镌汰追踪舛误。                  本基金力求将日均追踪偏离度约束在 0.2％以内，年追踪舛误约束                  在 2％以内。如因指数编制法律评释休养或其他身分导致追踪偏离度和                  追踪舛误进步上述范围，基金处理东说念主应采取合理措施幸免追踪偏离                  度、追踪舛误进一步扩大。                  （1）股票投资组合的构建                  本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其迟缓                  买入，在发奋追踪舛误最小化的前提下，本基金可采取稳当方法， 投资策略             以镌汰买入成本。当碰到成份股停牌、流动性不及等其他商场身分                  而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股行将休养                  或其他影响指数复制的身分时，本基金不错根据商场情况，结合研                  究分析，对基金财产进行稳当休养，以期在规章的风险承受限定之                  内，尽量减轻追踪舛误。                  （2）股票投资组合的休养                  本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股偏激权重的变                  动而进行相应休养，本基金还将根据法律法则中的投资比例限制、                  申购赎回变动情况，对其进行当令休养，以保证基金份额净值增长                  率与标的指数收益率间的高度正关系和追踪舛误最小化。基金处理                  东说念主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能                  取舍合理方法寻求替代。由于受到各项执股比例限制，基金可能不                  能按照成份股权重执有成份股，基金将会取舍合理方法寻求替代。                  根据标的指数的休养法律评释和备选股票的预期，对股票投资组合实时                  进行休养。                        第 7页 共 58页                             鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释          根据指数编制法律评释，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而          需进行成份股权再行休养时，本基金将根据各成份股的权重变化进          行相应休养；          根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行休养，从而有          效追踪标的指数；          根据法律、法则规章，成份股在标的指数中的权重因其它特等原因          发生相应变化的，本基金不错对投资组合处理进行稳当变通和休养，          发奋镌汰追踪舛误。          本基金将根据本基金的投资想法和股票投资策略，基于对基础证券          投资价值的深刻研究判断，进行存托字据的投资。          本基金债券投资组合将取舍从上至下的投资策略，根据宏不雅经济分          析、资金面动向分析等判断将来利率变化，并利用债券订价时刻，          进行个券取舍。          本基金可投资可移动债券及可交换债券，可移动债券及可交换债券          兼具债权和股权双重属性，本基金将通过对想法公司股票的投资价          值分析和债券价值分析，结合本基金的居品定位和投资想法详细开          展投资方案。          本基金投资股指期货将根据风险处理的原则，以套期保值为目的，          对冲系统性风险和某些特等情况下的流动性风险，主要取舍流动性          好、交易活跃的股指期货合约，提高投资遵循，从而更好地追踪标          的指数，终了投资想法。同期，本基金将力求利用股指期货的杠杆          作用，镌汰申购赎回时现款资产对投资组合的影响及仓位经常休养          的交易成本和追踪舛误，从而达到褂讪投资组合伙产净值的目的。          基金处理东说念主将建立股指期货交易方案部门或小组，授权特定的处理          东说念主员负责股指期货的投资审批事项，同期针对股指期货交易制定投          资方案历程和风险约束等轨制并报董事会批准。          本基金将详细哄骗策略资产竖立和战术资产竖立进行资产赈济证券          的投资组合处理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积          极休养投资策略，严格遵照法律法则和基金合同的约定，在保证本          金安全和基金资产流动性的基础上赢得褂讪收益。          本基金可在详细辩论预期收益、风险、流动性等身分基础上，参与          融资业务。          为更好地终了投资想法，在加强风险防患并遵照审慎运筹帷幄原则的前          提下，本基金可根据投资处理的需要参与转融通证券出借业务。本          基金将在分析商场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、          出借证券流动秉性况等身分的基础上，合理细目出借证券的范围、          期限和比例。          将来，跟着证券商场投资器用的发展和丰富，本基金可在履行稳当          门径后相应休养和更新关系投资策略，并在招募说明书中更新公告。 功绩相比基准   沪深 300 指数收益率                第 8页 共 58页                                                     鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                         本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币商场基金、 风险收益特征                  债券型基金、夹杂型基金。同期本基金为交易型怒放式指数基金，                         具有与标的指数以及标的指数所代表的公司一样的风险收益特征。 注：无。         技俩                        基金处理东说念主                            基金托管东说念主 称呼                      鹏华基金处理有限公司                       中国工商银行股份有限公司          姓名             高永杰                              郭明 信息闪现          预计电话           0755-81395402                    (010)66105799  负责东说念主          电子邮箱           xxpl@phfund.com.cn               custody@icbc.com.cn 客户劳动电话                  4006788999                       95588 传真                      0755-82021126                    (010)66105798 注册地址                    深圳市福田区福华三路 168 号深                北京市西城区回应门内大街 55                         圳国际商会中心第 43 楼                    号 办公地址                    深圳市福田区福华三路 168 号深                北京市西城区回应门内大街 55                         圳国际商会中心第 43 楼                    号 邮政编码                    518048                           100140 法定代表东说念主                   张纳沙                              廖林 本基金选择的信息闪现报纸称呼                          《上海证券报》 登载基金中期评释正文的处理东说念主互联网网                                         http://www.phfund.com.cn 址                                         深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 基金中期评释备置地点           技俩                            称呼                         办公地址                             中国证券登记结算有限职守公 注册登记机构                                                    北京市西城区太平桥大街 17 号                             司 注册登记机构                                                           深圳市福田区福华三路 168 号     [ 鹏 华 沪 深 300ETF 联 接    鹏华基金处理有限公司                                                           深圳国际商会中心第 43 层 （LOF）I]                        §3 主要财务方针和基金净值发达                                                                    金额单元：东说念主民币元 期间数         鹏华沪深 300ETF 联       鹏华沪深 300ETF 联       鹏华沪深 300ETF 联      鹏华沪深 300ETF 联 据和指              接(LOF)A             接(LOF)C            接（LOF）D              接（LOF）I 标                                      第 9页 共 58页                                               鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 本期已实 现收益 本期利润        17，215，490.78      3，609，524.29        5，271.26         2，347.69 加权平均 基金份额                0.0126           0.0067          0.0444           0.0573 本期利润 本期加权 平均净值                 1.09%            0.62%            4.55%           5.81% 利润率 本期基金 份额净值                 0.94%            0.84%            0.94%           0.90% 增长率 期末数                                评释期末(2025 年 6 月 30 日) 据和指 标 期末可供 分拨利润 期末可供 分拨基金                0.1800          -0.0639          0.0028           0.0075 份额利润 期末基金 资产净值 期末基金 份额净值 累计期                            评释期末(2025 年 6 月 30 日) 末方针 基金份额 累计净值                19.59%           19.22%            0.28%           0.75% 增长率 注：(1)     本期已终了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除关系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已终了收益加上本期公允价值变动收益 等未终了收益。 (2)     所述基金功绩方针不包括执有东说念主认购或交易基金的各项用度（举例，怒放式基金的申购赎回                                 第 10页 共 58页                                              鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 费、基金移动费等），计入用度后实质收益水平要低于所列数字。 (3)   期末可供分拨利润，取舍期末资产欠债表中未分拨利润期末余额和未分拨利润中已终了部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指评释期临了一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为怒放 日或交易所的交易日。                        鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)A               份额净      份额净值                   功绩相比基准                                   功绩相比基        阶段     值增长      增长率标                   收益率轨范差        ①－③     ②－④                                   准收益率③                率①       准差②                      ④       曩昔一个月    3.08%      0.55%     2.37%           0.55%   0.71%   0.00%       曩昔三个月    2.19%      1.03%     1.21%           1.04%   0.98%   -0.01%       曩昔六个月    0.94%      0.96%     0.07%           0.97%   0.87%   -0.01%       曩昔一年    14.85%      1.28%     13.12%          1.32%   1.73%   -0.04%  自基金合同奏效起        于今                        鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)C               份额净      份额净值                   功绩相比基准                                   功绩相比基        阶段     值增长      增长率标                   收益率轨范差        ①－③     ②－④                                   准收益率③                率①       准差②                      ④       曩昔一个月    3.06%      0.55%     2.37%           0.55%   0.69%   0.00%       曩昔三个月    2.14%      1.03%     1.21%           1.04%   0.93%   -0.01%       曩昔六个月    0.84%      0.96%     0.07%           0.97%   0.77%   -0.01%       曩昔一年    14.63%      1.28%     13.12%          1.32%   1.51%   -0.04%  自基金合同奏效起        于今                        鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）D               份额净      份额净值                   功绩相比基准                                   功绩相比基        阶段     值增长      增长率标                   收益率轨范差        ①－③     ②－④                                   准收益率③                率①       准差②                      ④       曩昔一个月    3.08%      0.54%     2.37%           0.55%   0.71%   -0.01%       曩昔三个月    2.19%      1.03%     1.21%           1.04%   0.98%   -0.01%                             第 11页 共 58页                                            鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释   曩昔六个月      0.94%      0.96%     0.07%           0.97%   0.87%   -0.01% 自基金合同奏效起     于今                      鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）I            份额净       份额净值                   功绩相比基准                                 功绩相比基     阶段     值增长       增长率标                   收益率轨范差        ①－③     ②－④                                 准收益率③             率①        准差②                      ④   曩昔一个月      3.08%      0.55%     2.37%           0.55%   0.71%   0.00%   曩昔三个月      2.16%      1.03%     1.21%           1.04%   0.95%   -0.01%   曩昔六个月      0.90%      0.96%     0.07%           0.97%   0.83%   -0.01% 自基金合同奏效起     于今 注：功绩相比基准=沪深 300 指数收益率×95%＋银行同行进款利率×5%。      收益率变动的相比                           第 12页 共 58页               鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 第 13页 共 58页                                               鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 注：1、本基金基金合同于      2023 年 12 月 19 日奏效。2、抛弃建仓期收尾，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规章的各项比例。 注：无。                         §4 处理东说念主评释   鹏华基金处理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金召募、基金销售、资产 处理及中国证监会许可的其他业务。甩抄本评释期末，公司推动由国信证券股份有限公司、意大 利欧利盛成本资产处理股份公司（Eurizon        Capital   SGR    S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有 限公司组成，公司性质为中外合伙企业，公司注册成本 15，000 万元东说念主民币。甩抄本评释期末，公 司处理资产总界限达到 12，513 亿元，359 只公募基金、12 只世界社保投资组合、8 只基本养老保 险投资组合。经过 20 余年投资处理基金，在基金投资、风险约束等方面蓄积了丰富训诫。             任本基金的基金司理              （助理）期限            证券从 姓名     职务                                                 说明                                业年限             任职日历       离任日历                                         苏俊杰先生，国籍中国，理学硕士，13 年证 苏俊   本基金的   2023-12-                    券从业训诫。曾任 MSCI INC.分析师，华                         -      13 年  杰   基金司理      19                       泰柏瑞基金处理有限公司专户投资司理，                                         财通基金处理有限公司基金司理。2019 年                             第 14页 共 58页               鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释           化及养殖品投资部副总司理，现担任指数           与量化投资部总司理/基金司理。2021 年           合型证券投资基金基金司理， 2021 年 03           月于今担任鹏华沪深 300 指数增强型证券           投资基金基金司理， 2022 年 01 月于今担           任鹏华中证 500 指数增强型证券投资基金           基金司理， 2022 年 08 月至 2023 年 12 月           担 任 鹏 华 沪 深 300 指 数 证 券 投 资 基 金           （LOF）基金司理， 2022 年 08 月至 2023           年 08 月担任鹏华创业板指数型证券投资           基金（LOF）基金司理， 2022 年 08 月至 2023           年 08 月担任鹏华中证 500 指数证券投资基           金（LOF）基金司理， 2022 年 12 月于今担           任鹏华上证科创板 50 成份增强策略交易           型怒放式指数证券投资基金基金司理，           型怒放式指数证券投资基金基金司理，           增强型证券投资基金基金司理， 2023 年 02           月于今担任鹏华国证 2000 指数增强型证           券投资基金基金司理， 2023 年 06 月于今           担任鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券           投资基金基金司理， 2023 年 08 月于今担           任鹏华创业板 50 交易型怒放式指数证券           投资基金联接基金基金司理， 2023 年 09           月至 2024 年 10 月担任鹏华中证 1000 增强           策略交易型怒放式指数证券投资基金基金           司理， 2023 年 09 月于今担任鹏华上证科           创板 100 交易型怒放式指数证券投资基金           基金司理， 2023 年 12 月于今担任鹏华上           证科创板 100 交易型怒放式指数证券投资           基金联接基金基金司理， 2023 年 12 月至           今担任鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证           券投资基金联接基金（LOF）基金司理，           投 800 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，           夹杂型证券投资基金基金司理， 2024 年 06           月于今担任鹏华中证 800 交易型怒放式指           数证券投资基金基金司理， 2025 年 02 月           于今担任鹏华沪深 300 指数目化增强型证           券投资基金基金司理， 2025 年 02 月于今           担任鹏华上证科创板详细交易型怒放式指 第 15页 共 58页                                   鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                               数证券投资基金基金司理， 2025 年 04 月                               于今担任鹏华上证科创板详细交易型怒放                               式指数证券投资基金联接基金基金司理，                               增强型证券投资基金基金司理，苏俊杰先                               生具备基金从业阅历。 注：1.   基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后讲求对外公告之日；担任新成立基金 基金司理的，任职日历为基金合同奏效日。2.    证券从业的含义战胜行业协会对于从业东说念主员阅历 处理办法的关系规章。 注：本基金基金司理未兼任私募资产处理运筹帷幄投资司理。   评释期内，本基金处理东说念主严格遵照《证券投资基金法》等法律法则、中国证监会的联系规章 以及基金合同的约定，本着真挚守信、勤恳尽责的原则处理和运作基金资产，在严格约束风险的 基础上，为基金份额执有东说念主谋求最大利益。本评释期内，本基金运作合规，不存在违犯基金合同 和损伤基金份额执有东说念主利益的行动。   评释期内，本基金处理东说念主严格推行平正交易轨制，确保不同投资组合在研究、交易、分拨等 各门径得到平正对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交 易价差进行专项分析，未发现反抗正对待各组合或组合间互相利益运送的情况。   评释期内，本基金未发生违法违法且对基金财产变成损失的特殊交易行动。本评释期内未发 生基金处理东说念主处理的整个投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。   A 股上半年震憾走高，在经历了岁首由 deepseek 带动的春季躁动行情之后，二季度启动商场 的干线围绕平等关税和稳增长政策张开。当商场受到平等关税的影响出现了相比剧烈的波动时候， 咱们仍然坚执以为从中永久来看，关税无碍中国制造业的全球竞争力，A 股现时的竖立价值依然 很高，包括外洋资金在内的增量资金有望执续增配中国职权资产，从而推动商场的执续上行；事 自后看，A 股在二季度初经历有顷下挫后稳步震憾上行，在过程中商场表情和赢利效应也得以逐                     第 16页 共 58页                                      鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 步成立。    瞻望下半年，跟着风险偏好回暖，A 股下半年有望执续迎来增量资金入场，商场或延续结构 性契机，不管是低估值高分成的价值型股票，如故商场空间大、渗入率低的成长类主题投资，都 有可能成为资金关切的标的，竖立上仍然保举哑铃型的结构。    本基金袭取指数基金联接基金的投资策略，主要通过投资于想法 ETF 终了对标的指数的精粹 追踪。本基金在运作过程中尽可能在合同规章的范围内保执褂讪的高仓位，在支吾基金申购赎回 的基础上，力求追踪指数的收益，并将基金追踪舛误约束在合理范围内。    甩抄本评释期末，本评释期 A 类份额净值增长率为 0.94%，同期功绩相比基准增长率为 0.07%； C 类份额净值增长率为 0.84%，同期功绩相比基准增长率为 0.07%；D 类份额净值增长率为 0.94%， 同期功绩相比基准增长率为 0.07%；I 类份额净值增长率为 0.90%，同期功绩相比基准增长率为 带来极大的不细目性，出口短期可能守护较高增速，但后期受关税上升影响易放缓；另一方面， 国内灵验需求仍然不及，价钱仍然偏弱，需要要点关切政策的赈济力度。预计政策会从需乞降供 给两个维度，双管王人下，通过反内卷出清行业多余产能，提振价钱，终了行业高质地发展，同期 在需求端连接加力种种政策补贴、基建等。 商场走势上，在政策共鸣、盈利回升和资金回流共振驱动下，A 股可能在 2025 年下半年迎来信得过 行情拐点。好意思联储降息预期不停增强，全球流动性共振宽松，重叠中好意思关系狂放，将迷惑外资回 流；赢利效应的改善，将推动股市算作住户资产竖立的新的蓄池塘；此外机构的中永久竖立资金 也会连接有序的投入到商场中来。跟着商场进修度提高，将来商场的波动率有望终了系统性的降 低，A 股商场可能会投入信得过好奇上的慢牛，长牛。    本基金处理东说念主按照企业管帐准则、中国证监会关系规章、中国证券投资基金业协会关系诱导 和基金合同对于估值的约定，对基金所执有的投资品种进行估值。本基金处理东说念主已制定基金估值 和份额净值计价的业务处理轨制，明确基金估值的门径和时刻。    本基金处理东说念主使用可靠的估值业务系统，估值东说念主员练习种种投资品种的估值原则和具体估值 门径。估值历程中包含风险监测、约束和评释机制。本基金托管东说念主根据法律法则要求履行估值及 净值绸缪的复核职守。本基金处理东说念主设有估值委员会，由登记结算部、风控处理部、监察稽核部、                        第 17页 共 58页                                         鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 各投资部门、研究部门负责东说念主、基金司理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从 业训诫，练习关系法律法则，具备投资、研究、风险处理、法律合规和基金估值运作等方面的专 业能力。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的推行。   基金处理东说念主改动估值时刻，导致基金资产净值发生缺点变化的，对所取舍的关系估值时刻、 假定及输入值的稳当性商量管帐师事务所的专科意见。   本评释期内，参与估值历程各方之间无缺点利益打破。   本基金处理东说念主已与第三方订价劳动机构签署劳动公约，p2p理财由其按约定提供关系参考数据。 期末基金份额净值 1.1800 元；鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)C 期末可供分拨利润为-31，546，460.87 元，期末基金份额净值 1.1097 元，不允洽利润分拨条件；鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）D 期末可 供分拨利润为 465.55 元，期末基金份额净值 1.0028 元；鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）I 期末可 供分拨利润为 570.79 元，期末基金份额净值 1.0075 元。 遵照规章前提下，对本评释期内可供分拨利润当令作出相应安排。   无。                         §5 托管东说念主评释   本评释期内，本基金托管东说念主在对本基金的托管过程中，严格遵照《证券投资基金法》偏激他 法律法则和基金合同的联系规章，不存在职何损伤基金份额执有东说念主利益的行动，王人备尽责尽责地 履行了基金托管东说念主应尽的义务。   本评释期内，本基金的处理东说念主——鹏华基金处理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净 值绸缪、基金份额申购赎回价钱绸缪、基金用度开支等问题上，托管东说念主未发现损伤基金份额执有 东说念主利益的行动。   本托管东说念主照章对鹏华基金处理有限公司编制和闪现的本基金 2025 年中期评释中财务方针、净                           第 18页 共 58页                                              鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 值发达、利润分拨情况、财务管帐评释、投资组合评释等内容进行了核查，以上内容的确、准确 和圆善。               §6 半年度财务管帐评释（未经审计） 管帐主体：鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 评释截止日：2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东说念主民币元                                         本期末                    上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1         99，784，193.58         139，478，283.73 结算备付金                                       145，927.95          1，588，770.92 存出保证金                                       273，419.34            725，011.64 交易性金融资产                 6.4.7.2      1，757，380，973.43       2，462，888，367.60 其中：股票投资                                    1，557，857.00         1，671，251.00     基金投资                             1，755，823，116.43       2，461，217，116.60     债券投资                                              -                      -     资产赈济证券投资                                          -                      -     贵金属投资                                             -                      -     其他投资                                              -                      - 养殖金融资产                  6.4.7.3                       -                      - 买入返售金融资产                6.4.7.4                       -                      - 债权投资                    6.4.7.5                       -                      - 其中：债券投资                                               -                      -     资产赈济证券投资                                          -                      -     其他投资                                              -                      - 其他债权投资                  6.4.7.6                       -                      - 其他职权器用投资                6.4.7.7                       -                      - 应收计帐款                                      3，499，854.99                      - 应收股利                                                  -                      - 应收申购款                                       982，225.61          3，583，812.44 递延所得税资产                                               -                      - 其他资产                    6.4.7.8                       -                      - 资产所有这个词                                 1，862，066，594.90       2，608，264，246.33                                         本期末                    上年度末      欠债和净资产             附注号 负 债： 短期借款                                                  -                      - 交易性金融欠债                                               -                      - 养殖金融欠债                  6.4.7.3                       -                      -                              第 19页 共 58页                                                 鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 卖出回购金融资产款                                                  -                        - 应付计帐款                                                      -                        - 应付赎回款                                         6，515，808.97               9，242，254.29 应付处理东说念主报答                                          12，010.85                  17，779.05 应付托管费                                             4，003.63                   5，926.36 应付销售劳动费                                          90，539.32                 119，128.36 应付投资参谋人费                                                    -                        - 应交税费                                            112，693.01                 205，801.58 应付利润                                                       -                        - 递延所得税欠债                                                    -                        - 其他欠债                     6.4.7.9                 87，740.98                  81，486.88 欠债算计                                          6，822，796.76               9，672，376.52 净资产： 实收基金                     6.4.7.10         1，601，697，615.14           2，258，856，709.99 其他详细收益                   6.4.7.11                          -                        - 未分拨利润                    6.4.7.12           253，546，183.00             339，735，159.82 净资产算计                                     1，855，243，798.14           2，598，591，869.81 欠债和净资产所有这个词                                  1，862，066，594.90           2，608，264，246.33 注：评释截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额为 1，601，697，615.14 份，其中鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)A 基金份额总额为 1，107，906，931.13 份，基金份额净值 1.1800 元；鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)C 基金份额总额为 493，547，172.18 份，基金份额净值 1.1097 元；鹏华沪深 300ETF 联 接（LOF）D 基金份额总额为 167，570.90 份，基金份额净值 1.0028 元；鹏华沪深 300ETF 联接（LOF） I 基金份额总额为 75，940.93 份，基金份额净值 1.0075 元。 管帐主体：鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 本评释期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                        单元：东说念主民币元                                             本期                      上年度可比期间        项 目           附注号           2025 年 1 月 1 日至 2025        2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                         年 6 月 30 日                    6 月 30 日 一、营业总收入                                    21，868，459.82               -47，768，827.67 其中：进款利息收入           6.4.7.13                  228，197.13                   321，750.08      债券利息收入                                            -                            -    资产赈济证券利                                                        -                            - 息收入    买入返售金融资                                                        -                            - 产收入      其他利息收入                                            -                            -                                第 20页 共 58页                                                  鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.14                           -        -54，426，882.74      基金投资收益          6.4.7.15            70，637，065.22             7，552，961.99      债券投资收益          6.4.7.16                           -                     -    资产赈济证券投 资收益      贵金属投资收益         6.4.7.18                           -                     -      养殖器用收益          6.4.7.19                           -                     -      股利收益            6.4.7.20                  16，842.60            -130，023.53    以摊余成本计量 的金融资产拒绝说明产                                              -                     - 生的收益      其他投资收益                                             -                     - 失以“-”号填列）                                                         -                     - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                                 1，035，825.80               582，202.41 其中：暂估处理东说念主报答                                              -                     - 其中：卖出回购金融资产                                                         -                     - 支拨 三、利润总额（吃亏总 额以“-”号填列） 减：所得税用度                                                 -                     - 四、净利润（净吃亏以 “-”号填列） 五、其他详细收益的税                                                         -                     - 后净额 六、详细收益总额                                 20，832，634.02           -48，351，030.08 管帐主体：鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 本评释期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                  单元：东说念主民币元                                  第 21页 共 58页                                                鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                                             本期      技俩                       2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                实收基金            其他详细收益           未分拨利润             净资产算计 一、上期期末净      2，258，856，709.                                     2，598，591，869.8                                            -   339，735，159.82 资产                       99                                                   1 加：管帐政策变                           -                -                -                 - 更      前期差错更                           -                -                -                 - 正      其他                   -                -                -                 - 二、本期期初净      2，258，856，709.                                     2，598，591，869.8                                            -   339，735，159.82 资产                       99                                                   1 三、本期增减变 -657，159，094.8 动额（减少以“-”                                  -   -86，188，976.82   -743，348，071.67 号填列）                 5 （一）、详细收益                           -                -    20，832，634.02     20，832，634.02 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的      -657，159，094.8                    -107，021，610.8 净资产变动数                                     -                    -764，180，705.69 （净资产减少以                   5                                 4 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款 回款                        3                                 8                61 （三）、本期向基 金份额执有东说念主分 配利润产生的净                           -                -                -                 - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他详细 收益结转留存收                   -                -                -                 - 益 四、本期期末净      1，601，697，615.                                     1，855，243，798.1                                            -   253，546，183.00 资产                       14                                                   4                                        上年度可比期间      技俩                       2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                实收基金            其他详细收益           未分拨利润             净资产算计                                第 22页 共 58页                                                鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 一、上期期末净                                                         1，115，556，366.6 资产                                                                            1 加：管帐政策变                              -             -                -                 - 更      前期差错更                              -             -                -                 - 正      其他                      -             -                -                 - 二、本期期初净                                                         1，115，556，366.6 资产                                                                            1 三、本期增减变 1，475，350，681.                                          1，411，500，601.7 动额（减少以“-”                                  -   -63，850，079.86 号填列）                64                                                        8 （一）、详细收益                              -             -   -48，351，030.08    -48，351，030.08 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的         1，475，350，681.                                  1，715，532，213.7 净资产变动数                                     -   240，181，532.10 （净资产减少以                     64                                                4 “-”号填列） 其中：1.基金申        1，862，940，718.                                  2，156，043，604.0                                            -   293，102，885.51 购款                          50                                                1                                            -   -52，921，353.41   -440，511，390.27 回款                           6 （三）、本期向基 金份额执有东说念主分 配利润产生的净                                        -255，680，581.8                              -             -                    -255，680，581.88 资产变动（净资                                                     8 产减少以“-”号 填列） （四）、其他详细 收益结转留存收                      -             -                -                 - 益 四、本期期末净         2，473，095，537.                                  2，527，056，968.3                                            -    53，961，430.86 资产                          53                                                9 报表附注为财务报表的组成部分。 本评释 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：           邓召明                      聂连杰                          郝文高                                  第 23页 共 58页                                       鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释    基金处理东说念主负责东说念主           驾驭管帐责任负责东说念主                  管帐机构负责东说念主   鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基金(LOF)          (以下简称“本基金”)是根据 鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)于 2023 年 12 月 18 日发布的《鹏华基金处理有限公司对于 鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)转型为鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基 金(LOF)、镌汰处理费率和托管费率并纠正关系法律文献的公告》，经中国证券监督处理委员会证 监许可[2022]611 号文准予变更注册，由鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)转型而来。原鹏华 沪深 300 指数证券投资基金(LOF)经中国证券监督处理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许 可[2009]41 号文《对于核准鹏华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）召募的批复》的核准，由基 金处理东说念主鹏华基金处理有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》和《鹏华沪深 300 指数 证券投资基金（LOF）基金合同》的约定召募缔造。本基金为上市契约型怒放式，存续期限为不定 期，初度缔造召募不包括认购资金利息共召募 1，994，133，345.09 元，业经普华永说念中天管帐师事 务整个限公司考据并出具普华永说念中天验字（2009）第 051 号验资评释赐与考据。经向中国证监 会备案，    《鹏华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）基金合同》于 2009 年 4 月 3 日讲求奏效，基金 合同奏效日的基金份额总额为 1，994，428，997.48 份基金份额，                                     其中认购资金利息折合 295，652.39 份基金份额。本基金的基金处理东说念主为鹏华基金处理有限公司，基金托管东说念主为中国工商银行股份有 限公司。   根据本基金基金份额执有东说念主大会于 2022 年 5 月 31 日审议通过的《对于鹏华沪深 300 指数证 券投资基金(LOF)修改基金合同等关系事项的议案》及《鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)基 金合同》联系规章，鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)自 2023 年 12 月 19 日起转型为鹏华沪 深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基金(LOF)。经本基金处理东说念主与基金托管东说念主协商一致， 《鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基金(LOF)基金合同》自 2023 年 12 月 19 日 起奏效，《鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)基金合同》自归拢日起失效。   本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业管帐准则－基本准则》、各项具体管帐准则及关系 规章(以下合称“企业管帐准则”)、《资产处理居品关系管帐处理规章》(财会[2022]14 号)、中 国证监会颁布的《证券投资基金信息闪现 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投                         第 24页 共 58页                                           鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金管帐核算业务诱导》、《鹏华 沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注中所列示 的中国证监会、中国基金业协会发布的联系规章及允许的基金行业实务操作编制。       本财务报表以执续运筹帷幄为基础编制。       本基金 2025 年上半年财务报表允洽企业管帐准则的要求，的确、圆善地反馈了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务气象以及 2025 年上半年的运筹帷幄后果和净资产变动情况等联系信息。       本评释期所取舍的管帐政策、管帐算计与最近一期年度评释相一致。       无。       无。       无。       根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于怒放式证券投资基金联系税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税多少优惠政策的见知》、财税[2012]85 号《对于实施上市 公司股息红利鉴识化个东说念主所得税政策联系问题的见知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红 利鉴识化个东说念主所得税政策联系问题的见知》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税 试点的见知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业联系政策的见知》、 财税[2016]70 号《对于金融机构同行交游等升值税政策的补充见知》、财税[2016]140 号《对于明 确金融        房地产开拓   西宾援助劳动等升值税政策的见知》、财税[2017]2 号《对于资管居品升值 税政策联系问题的补充见知》、财税[2017]56 号《对于资管居品升值税联系问题的见知》、财税 [2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的见知》偏激他关系财税法则和实务 操作，主要税项列示如下： (1)   资管居品运营过程中发生的升值税应税行动，以资管居品处理东说念主为升值税征税东说念主。资管居品 处理东说念主运营资管居品过程中发生的升值税应税行动，暂适用浅易计税方法，按照 3%的征收率交纳 升值税。对资管居品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的，                             第 25页 共 58页                                      鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从资管居品处理东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。 对质券投资基金处理东说念主哄骗基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税，对国债、所在政府债以 及金融同行交游利息收入亦免征升值税。资管居品处理东说念主运营资管居品提供的贷款劳动，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管居品处理东说念主运营资管居品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货品期货，不错取舍按着实质买入价绸缪销售额，或者以 2017 年临了一个交易日的基金份额净值、非货品期货结算价钱算作买入价绸缪销售额。 (2)    对基金从证券商场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入偏激他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息时间扣代缴 20%的个 东说念主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，执股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应征税所得额；执股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应征税所得额；执股期限进步 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金执有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述规章绸缪征税，执股时期自解禁日起绸缪；解禁前取得的 股息、红利收入连接暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得联合适用 20%的税率计征个东说念主所得税。 (4)    基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 (5)    本基金的城市移动建设税、西宾费附加和所在西宾附加等税费按着实质交纳升值税额的适用 比例绸缪交纳。                                                         单元：东说念主民币元                                            本期末                技俩 活期进款                                                    99，784，193.58 便是：本金                                                   99，775，197.52       加：应计利息                                                 8，996.06       减：坏账准备                                                        - 按期进款                                                                - 便是：本金                                                               -       加：应计利息                                                        -       减：坏账准备                                                        - 其中：进款期限 1 个月以内                                                      -       进款期限 1-3 个月                                                   -                        第 26页 共 58页                                                   鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释  进款期限 3 个月以上                                                                      - 其他进款                                                                              - 便是：本金                                                                             -  加：应计利息                                                                           -  减：坏账准备                                                                           -             算计                                                        99，784，193.58                                                                      单元：东说念主民币元                                            本期末      技俩                               2025 年 6 月 30 日                       成本            应计利息              公允价值           公允价值变动 股票                   1，790，028.52             -       1，557，857.00      -232，171.52 贵金属投资-金交                        -             -                  -                - 所黄金合约      交易所市                       -             -                  -                -      场 债券   银行间市                       -             -                  -                -      场      算计                         -             -                  -                - 资产赈济证券                          -             -                  -                - 基金               1，586，170，639.72             -   1，755，823，116.43   169，652，476.71 其他                              -             -                  -                -      算计          1，587，960，668.24             -   1，757，380，973.43   169，420，305.19 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托字据的成本、公允价值及公允价 值变动。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                 第 27页 共 58页                                      鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释   无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                        单元：东说念主民币元                                           本期末         技俩 应付券商交易单元保证金                                                       - 应付赎回费                                                        960.53 应付证券出借背约金                                                         - 应付交易用度                                                            - 其中：交易所商场                                                          -    银行间商场                                                          - 应付利息                                                              - 预提用度                                                      86，780.45         算计                                                87，740.98                                                    金额单元：东说念主民币元                        第 28页 共 58页                                    鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                 鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)A                                     本期        技俩             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                       账面金额 上年度末                   1，644，649，864.14           1，644，649，864.14 本期申购                     109，071，490.21             109，071，490.21 本期赎回（以“-”号填列）           -645，814，423.22            -645，814，423.22 基金拆分/份额折算前                            -                          - 基金拆分/份额折算休养                           -                          - 本期申购                                  -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                         -                          - 本期末                    1，107，906，931.13           1，107，906，931.13                 鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)C                                     本期        技俩             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                       账面金额 上年度末                     614，205，236.44             614，205，236.44 本期申购                     190，042，766.36             190，042，766.36 本期赎回（以“-”号填列）           -310，700，830.62            -310，700，830.62 基金拆分/份额折算前                            -                          - 基金拆分/份额折算休养                           -                          - 本期申购                                  -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                         -                          - 本期末                      493，547，172.18             493，547，172.18                 鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）D                                     本期        技俩             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                       账面金额 上年度末                           1，099.52                   1，099.52 本期申购                         221，368.17                 221，368.17 本期赎回（以“-”号填列）                -54，896.79                 -54，896.79 基金拆分/份额折算前                            -                          - 基金拆分/份额折算休养                           -                          - 本期申购                                  -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                         -                          - 本期末                          167，570.90                 167，570.90                 鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）I                                     本期        技俩             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                       账面金额 上年度末                             509.89                     509.89 本期申购                         155，606.24                 155，606.24 本期赎回（以“-”号填列）                -80，175.20                 -80，175.20                      第 29页 共 58页                                             鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 基金拆分/份额折算前                                    -                         - 基金拆分/份额折算休养                                   -                         - 本期申购                                          -                         - 本期赎回（以“-”号填列）                                 -                         - 本期末                                 75，940.93                   75，940.93 注：申购含红利再投、移动入份额；赎回含移动出份额。 注：无。                                                             单元：东说念主民币元                      鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)A       技俩          已终了部分               未终了部分                未分拨利润算计 上年度末               794，950，403.60     -516，944，872.91       278，005，530.69 加：管帐政策变更                        -                      -                 -  前期差错更正                         -                      -                 -   其他                            -                      -                 - 本期期初               794，950，403.60     -516，944，872.91       278，005，530.69 本期利润               52，140，007.28          -34，924，516.50     17，215，490.78 本期基金份额交易产                   -270，197，748.90         174，375，468.13    -95，822，280.77 生的变动数 其中：基金申购款           53，170，875.76          -38，434，553.28     14，736，322.48    基金赎回款          -323，368，624.66         212，810，021.41   -110，558，603.25 本期已分拨利润                         -                      -                 - 本期末                576，892，661.98     -377，493，921.28       199，398，740.70                      鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)C       技俩          已终了部分               未终了部分                未分拨利润算计 上年度末               -60，191，678.48         121，921，315.53     61，729，637.05 加：管帐政策变更                        -                      -                 -  前期差错更正                         -                      -                 -   其他                            -                      -                 - 本期期初               -60，191，678.48         121，921，315.53     61，729，637.05 本期利润               18，193，254.53          -14，583，730.24      3，609，524.29 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款           -15，749，934.83         31，449，086.37      15，699，151.54    基金赎回款           26，201，897.91          -53，093，804.83    -26，891，906.92 本期已分拨利润                         -                      -                 - 本期末                -31，546，460.87         85，692，866.83      54，146，405.96                     鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）D       技俩          已终了部分               未终了部分                未分拨利润算计 上年度末                         2.43                 -9.61              -7.18                             第 30页 共 58页                                         鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 加：管帐政策变更                     -                    -                     -  前期差错更正                      -                    -                     -      其他                      -                    -                     - 本期期初                      2.43                -9.61                 -7.18 本期利润                  3，970.87             1，300.39              5，271.26 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款              3，454.85           -10，531.60             -7，076.75      基金赎回款           -1，737.14             4，015.36              2，278.22 本期已分拨利润                      -                    -                     - 本期末                   5，691.01            -5，225.46                465.55                    鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）I       技俩          已终了部分             未终了部分              未分拨利润算计 上年度末                      0.30                -1.04                 -0.74 加：管帐政策变更                     -                    -                     -  前期差错更正                      -                    -                     -      其他                      -                    -                     - 本期期初                      0.30                -1.04                 -0.74 本期利润                    857.47             1，490.22              2，347.69 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款              2，085.39            -4，357.72             -2，272.33      基金赎回款             -505.12             1，001.29                496.17 本期已分拨利润                      -                    -                     - 本期末                   2，438.04            -1，867.25                570.79                                                          单元：东说念主民币元                                            本期           技俩 活期进款利息收入                                                       216，970.00 按期进款利息收入                                                                - 其他进款利息收入                                                                - 结算备付金利息收入                                                          779.45 其他                                                              10，447.68 算计                                                             228，197.13 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。 注：无。 注：无。                           第 31页 共 58页                                       鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 注：无。 注：无。 注：无。                                                       单元：东说念主民币元                                           本期          技俩 卖出/赎回基金成交总额                                            854，309，446.90 减：卖出/赎回基金成本总额                                          781，512，902.54 减：买卖基金差价收入应交纳增 值税额 减：交易用度                                                        39，191.45 基金投资收益                                                  70，637，065.22 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                         第 32页 共 58页                                      鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                       单元：东说念主民币元                                        本期        技俩 股票投资产生的股利收益                                                 16，842.60 其中：证券出借职权赔偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                          -        算计                                                   16，842.60                                                       单元：东说念主民币元                                            本期         技俩称呼    股票投资                                                    -113，394.00    债券投资                                                              -    资产赈济证券投资                                                          -    基金投资                                                -49，392，062.13    贵金属投资                                                             -    其他                                                                -                     第 33页 共 58页                                   鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释        权证投资                                                     - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估升值税           算计                                       -49，505，456.13                                                   单元：东说念主民币元                                             本期                技俩 基金赎回费收入                                                491，573.75 基金移动费收入                                                    237.25                算计                                      491，811.00 注：无。                                                    单元：东说念主民币元                                            本期                技俩 审计用度                                                    27，273.08 信息闪现费                                                   59，507.37 证券出借背约金                                                         - 银行汇划用度                                                     264.19                算计                                       87，044.64   无。   无。   无。   本评释期存在约束关系或其他缺点好坏关系的关联方莫得发生变化。           关联方称呼                    与本基金的关系 鹏华 基金处理 有限公 司(“鹏华 基金公   基金处理东说念主、基金注册登记机构、基金销售机构                     第 34页 共 58页                                                 鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 司”) 中国工商银行股份有限公司(“中国工商               基金托管东说念主、基金代销机构 银行”) 国信证券股份有限公司(“国信证券”)               基金处理东说念主的推动、基金代销机构 鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资            本基金的基金处理东说念主处理的其他基金 基金(“想法 ETF”) 注：下述关联交易均在平时业务范围内按一般生意条件缔结。                                                                  金额单元：东说念主民币元                        本期                                                      上年度可比期间                    年 6 月 30 日    关联方称呼                            占当期股票                成交金                                           占当期股票                            成交总额的           成交金额                 额                                          成交总额的比例（%）                            比例（%） 国信证券                   -           -    123，259，384.70                  13.93 注：无。 注：无。                                                                  金额单元：东说念主民币元                           本期                                                        上年度可比期间                            日   关联方称呼                                  占当期基金                            占当期基金                   成交金额          成交总额的比             成交金额          成交总额的比例                                   例（%）                             （%） 国信证券          979，820，411.40           100.00    34，731，878.60        11.19 注：无。                                                                  金额单元：东说念主民币元                                         本期  关联方称呼                         2025年1月1日至2025年6月30日                   当期           占当期佣金总量          期末应付佣金余          占期末应付佣金                                第 35页 共 58页                                              鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                  佣金            的比例（%）               额           总额的比例（%） 国信证券                      -              -                  -              -                                     上年度可比期间  关联方称呼                  当期           占当期佣金总量         期末应付佣金余           占期末应付佣金                  佣金            的比例（%）            额              总额的比例（%） 国信证券             114，538.35          15.46         15，278.67            2.75 注：1.上述佣金按公约约定的佣金率绸缪，以扣除证管费、经手费等用度后的净额列示。佣金率 由公约签订方参考商场价钱细目。佣金公约的劳动范围允洽《公开召募证券投资基金证券交易费 用处理规章》关系要求。 理的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得进步商场平均股票交易佣金费率，且不得通 过交易佣金支付研究劳动、流动性劳动等其他用度；其他类型基金不错通过交易佣金支付研究服 务用度，但股票交易佣金费率原则上不得进步商场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交 易佣金支付研究劳动除外的其他用度。                                                                  单元：东说念主民币元                                     本期                       上年度可比期间          技俩               2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6      2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                    月 30 日                       6 月 30 日 当期发生的基金应支付的处理费                              85，367.62               265，954.54 其中：应支付销售机构的客户移动 费 应支付基金处理东说念主的净处理费                           -108，688.58                   2，667.40 注：1、本基金基金财产中投资于想法 ETF 的部分不收取处理费，支付基金处理东说念主鹏华基金公司的 处理东说念主报答按前一日基金资产净值扣除所执有想法 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为 负数，则取 0)的 0.15%年费率计提，逐日计提，按月支付。其绸缪公式为：日处理东说念主报答＝(前一 日基金资产净值－前一日所执有想法 ETF 基金份额部分的基金资产)×0.15%/当年天数。 有量索要一定比例的客户移动费，用以向基金销售机构支付客户劳动及销售行为中产生的关系费 用，客户移动费从基金处理费中列支。 ETF 而调减，因此支付基金处理东说念主的净处理费为负。                               第 36页 共 58页                                                 鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                                                                      单元：东说念主民币元                                       本期                      上年度可比期间          技俩                 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6     2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                      月 30 日                     6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                               28，455.87                 53，190.89 注：本基金基金财产中投资于想法 ETF 的部分不收取托管费，支付基金托管东说念主中国工商银行的托管 费按前一日基金资产净值扣除所执有想法 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，则取 －前一日所执有想法 ETF 基金份额部分的基金资产)×0.05%/当年天数。                                                                    单元：东说念主民币元                                              本期 赢得销售劳动费                       当期发生的基金应支付的销售劳动费 的各关联方称呼        鹏华沪深          鹏华沪深           鹏华沪深          鹏华沪深                (LOF)A        (LOF)C         （LOF）D        （LOF）I 国信证券                    -        95.57               -             -        95.57 鹏华基金公司                  -    287，640.98              -         19.10   287，660.08 中国工商银行                  -    43，923.42               -             -    43，923.42 算计                      -    331，659.97              -         19.10   331，679.07                                           上年度可比期间 赢得销售劳动费                               当期发生的基金应支付的销售劳动费 的各关联方称呼        鹏华沪深          鹏华沪深           鹏华沪深          鹏华沪深                 (LOF)A        (LOF)C        （LOF）D        （LOF）I 国信证券                    -        72.10               -             -        72.10 鹏华基金公司                  -    104，468.50              -             -   104，468.50 中国工商银行                  -     1，794.84               -             -     1，794.84 算计                      -    106，335.44              -             -   106，335.44 注：鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)A 基金份额不支付销售劳动费;支付基金销售机构的鹏华沪深 前一日分类基金资产净值×0.2%÷当年天数;鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）D 基金份额不支付销售                                 第 37页 共 58页                                             鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 劳动费;支付基金销售机构的鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）I 基金份额的销售劳动费年费率为 0.1%， 逐日计提，按月支付，日销售劳动费=前一日分类基金资产净值×0.1%÷当年天数。 注：无。         情况 注：无。         的情况 注：无。 注：无。 注：本基金本评释期末及上年度末除基金处理东说念主除外的其他关联方莫得投资及执有本基金份额。                                                              单元：东说念主民币元                          本期                                                    上年度可比期间  关联方称呼                                       2024年1月1日至2024年6月30日                           日               期末余额          当期利息收入           期末余额            当期利息收入 中国工商银行      99，784，193.58      216，970.00   162，469，345.08      167，437.34 注：本基金在本评释期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 币 86，400.00 元，占基金资产净值的比例为 0.00%；本基金执有 1，650，519，944.00 份想法 ETF 基 金份额，占想法 ETF 基金总份额的比例为 61.46%。（2024 年 06 月 30 日，本基金执有 1，500.00 股国信证券刊行的 A 股世俗股，账面价值为东说念主民币 13，035.00 元，                                     占基金资产净值的比例为 0.00%； 本基金执有 2，579，733，044.00 份想法 ETF 基金份额，占想法 ETF 基金总份额的比例为 90.53%。）                               第 38页 共 58页                                       鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 注：无。 注：无。 注：无。   无。   无。 注：无。   本基金为指数型基金。本基金的投资范围为具有邃密流动性的金融器用，包括想法 ETF、标 的指数成份股偏激备选成份股（均含存托字据）                     ，为更好地终了投资想法，本基金可小数投资于部 分非成份股（包含主板、创业板偏激他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托字据、债券（含 国债、金融债、企业债、公司债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债、 可移动债券、可交换债券等）、债券回购、银行进款、货币商场器用、资产赈济证券、股指期货以 及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融器用（但须允洽中国证监会关系规章）。本基金 可依据法律法则的规章，参与融资及转融通证券出借业务。如法律法则或监管机构以后允许基金 投资其他品种，基金处理东说念主在履行稳当门径后，不错将其纳入投资范围。本基金在日常运筹帷幄行为 中濒临的与这些金融器用关系的风险主要包括信用风险、流动性风险及商场风险。本基金的基金 处理东说念主从事风险处理的主要想法是争取将以优势险约束在限定的范围之内，力求终了基金净值增 长率与标的指数增长率间的高度正关系，并保执追踪舛误在合同约定的范围内。 本基金的基金处理东说念主死力于于全面里面约束体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险 处理组织架构。本基金的基金处理东说念主在董事会下设风险约束和合规审计委员会，主要负责制定基 金处理东说念主风险约束策略和约束政策、配合突发缺点风险等事项；督察长负责对基金处理东说念主各业务                         第 39页 共 58页                                         鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 门径正当合规运作进行监督检查，组织、带领基金处理东说念主里面监察稽核责任，并可向董事会和中 国证监会径直评释；在公司里面缔造落寞的监察稽核部，专职负责对基金处理东说念主各部门、各业务 的风险约束情况进行督促和检查，并当令提议整改建议。 本基金的基金处理东说念主对于金融器用的风险处理方法主淌若通过定性分析和定量分析的方法去估测 多样风险产生的可能损失。从定性分析的角度登程，判断风险损失的严重进度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度登程，根据本基金的投资想法，结合基金资产所哄骗金融器用特 征通过特定的风险量化方针、模子，日常的量化评释，细目风险损失的限定和相应置信进度，及 时可靠地对多样风险进行监督、检查和评估，并通过相应方案，将风险约束在可承受的范围内。   信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约职守，或者基金所投资证券的刊行东说念主 出现背约、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损成仇收益变化的风险。 本基金的基金处理东说念主在交易前对交易敌手的资信气象进行了充分的评估。本基金的银行进款存放 在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司偏激他具有基金托管阅历的银行，与该银行进款相 关的信用风险不缺点。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限职守公司为交易敌手完成证券交收和款项 计帐，背约风险可能性很小；在银行间同行商场进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券 交割神气进行限制以约束相应的信用风险。 本基金的基金处理东说念主建立了信用风险处理历程，通过对投资品种信用等第评估来约束证券刊行东说念主 的信用风险，且通过散布化投资以散布信用风险。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金未执有信用类债券（2024 年 12 月 31 日：未执有）。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                           第 40页 共 58页                                    鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 注：无。   流动性风险是指基金在履行与金融欠债联系的义务时碰到资金零落的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额执有东说念主可随时或于约定怒放日要求赎回其执有的基金份额，另一方面 来自于投资品种所处的交易商场不活跃而带来的变现贫苦或因投资鸠合而无法在商场出现剧烈波 动的情况下以合理的价钱变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金处理东说念主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监 控并预测流动性需求，保执基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金处理东说念主在 基金合同中联想了多数赎回条件，约定在格外情况下赎回苦求的处理神气，约束因怒放申购赎回 样式带来的流动性风险，灵验保险基金执有东说念主利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金处理东说念主通过落寞的风险处理职能部门设定流动性 比例要求，对流动性方针进行执续的监测和分析，包括组合执仓鸠合度方针、组合在短时期内变 现能力的详细方针、组合中变现能力较差的投资品种比例以及成见受限制的投资品种比例等。本 基金所执大部分证券均可在证券交易所或银行间同行商场进行交易，因此除附注中列示的部分基 金资产成见暂时受限制不成摆脱转让的情况外，其余金融资产均能以合理价钱当令变现。此外， 本基金可通过卖出回购金融资产神气借入短期资金支吾流动性需求，其上限一般不进步基金执有 的债券投资的公允价值。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所执有的整个金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 注：无。   本基金的基金处理东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作处理办法》及 《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险处理规章》                        （自 2017 年 10 月 1 日起引申）等法则的要 求对本基金组合伙产的流动性风险进行处理，通过落寞的风险处理部门对本基金的组合执仓鸠合 度方针、成见受限制的投资品种比例以及组合在短时期内变现能力的详细方针等流动性方针进行 执续的监测和分析。 本基金投资于一家公司刊行的证券市值不进步基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金                      第 41页 共 58页                                  鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 处理东说念主处理的其他基金共同执有一家公司刊行的证券不得进步该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金处理东说念主处理的其他怒放式基金共同执有一家上市公司刊行的可成见股票不得进步该上市公 司可成见股票的 15%，本基金与由本基金的基金处理东说念主处理的整个投资组合执有一家上市公司发 行的可成见股票，不得进步该上市公司可成见股票的 30%(王人备按照联系指数组成比例进行证券投 资的怒放式基金及中国证监会认定的特等投资组合不受该比例限制)。 本基金所执部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行商场交易，部分基金资产成见暂 时受限制不成摆脱转让的情况参见附注“期末本基金执有的成见受限证券”                                 。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产神气借入短期资金支吾流动性需求，其上限一般不进步基金执有的债券投资的 公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值算计不得进步基金资产净值的 15%。 本基金的基金处理东说念主逐日对基金组合伙产中 7 个责任日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与 测算，确保逐日说明的净赎回苦求不得进步 7 个责任日可变现资产的可变现价值。 同期，本基金的基金处理东说念主通过合理散布逆回购交易的到期日与交易敌手的鸠合度；按照穿透原 则对交易敌手的财务气象、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽责拜访与严格的准入处理，以及 对不同的交易敌手实施交易额度处理并进行动态休养等措施严格处理本基金从事逆回购交易的流 动性风险和交易敌手风险。此外，本基金的基金处理东说念主建立了逆回购交易质押品处理轨制：根据 质押品的禀赋细目质押率水平；执续监测质押品的风险气象与价值变动以确保质押品按公允价值 绸缪足额；并在与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购交易 时，可罗致质押品的禀赋要求与基金合同约定的投资范围保执一致。 详细上述各项流动性方针的监测驱散及流动性风险处理措施的实施，本基金在本评释期内流动性 情况邃密。   商场风险是指基金所执金融器用的公允价值或将来现款流量因所处商场种种价钱身分的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。   利率风险是指金融器用的公允价值或将来现款流量受商场利率变动而发生波动的风险。利率 明锐性金融器用均濒临由于商场利率上升而导致公允价值下落的风险，其中浮动利率类金融器用 还濒临每个付息期间收尾根据商场利率再行订价时对于将来现款流影响的风险。 本基金执有的利率明锐性资产为银行进款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融欠债不计息， 因此本基金的收入及运筹帷幄行为的现款流量在很猛进度上落寞于商场利率变化。本基金的基金处理 东说念主按期对本基金濒临的利率明锐性缺口进行监控。                    第 42页 共 58页                                                     鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                                                                             单元：东说念主民币元      本期末       资产 货币资金                99，784，193.58           -           -               -     99，784，193.58 结算备付金                  145，927.95           -           -               -         145，927.95 存出保证金                  273，419.34           -           -               -         273，419.34 交易性金融资产                         -           -           -1，757，380，973.43   1，757，380，973.43 应收申购款                           -           -           -      982，225.61         982，225.61 应收计帐款                           -           -           -    3，499，854.99       3，499，854.99     资产所有这个词           100，203，540.87           -           -1，761，863，054.03   1，862，066，594.90       欠债 应付赎回款                           -           -           -    6，515，808.97       6，515，808.97 应付处理东说念主报答                         -           -           -       12，010.85         12，010.85 应付托管费                           -           -           -        4，003.63           4，003.63 应付销售劳动费                         -           -           -       90，539.32         90，539.32 应交税费                            -           -           -      112，693.01         112，693.01 其他欠债                            -           -           -       87，740.98         87，740.98     欠债所有这个词                        -           -           -    6，822，796.76       6，822，796.76  利率明锐度缺口           100，203，540.87           -           -1，755，040，257.27   1，855，243，798.14      上年度末       资产 货币资金               139，478，283.73           -           -               -     139，478，283.73 结算备付金                1，588，770.92           -           -               -       1，588，770.92 存出保证金                  725，011.64           -           -               -         725，011.64 交易性金融资产                         -           -           -2，462，888，367.60   2，462，888，367.60 应收申购款                           -           -           -    3，583，812.44       3，583，812.44     资产所有这个词           141，792，066.29           -           -2，466，472，180.04   2，608，264，246.33       欠债 应付赎回款                           -           -           -    9，242，254.29       9，242，254.29 应付处理东说念主报答                         -           -           -       17，779.05         17，779.05 应付托管费                           -           -           -        5，926.36           5，926.36 应付销售劳动费                         -           -           -      119，128.36         119，128.36 应交税费                            -           -           -      205，801.58         205，801.58 其他欠债                            -           -           -       81，486.88         81，486.88     欠债所有这个词                        -           -           -    9，672，376.52       9，672，376.52  利率明锐度缺口           141，792，066.29           -           -2，456，799，803.52   2，598，591，869.81 注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约规章的利率再行订价日或到期日孰早 者赐与分类。                                      第 43页 共 58页                                              鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金执有的交易性债券投资和资产赈济证券公允价值占基金资产净 值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无缺点影响。   外汇风险是指金融器用的公允价值或将来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的整个资产及欠债以东说念主民币计价，因此无缺点外汇风险。 注:无。 注：无。   其他价钱风险是指基金所执金融器用的公允价值或将来现款流量因除商场利率和外汇汇率以 外的商场价钱身分变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行商场 交易的证券投资品种，所濒临的其他价钱风险开始于单个证券刊行主体自己运筹帷幄情况或特等事项 的影响，也可能开始于证券商场合座波动的影响。 本基金通过投资组合的散布化镌汰其他价钱风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于想法 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需交纳的交易保证金后， 基金保留的现款以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例算计不低于基金资产净值的 5%， 其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法则对该比例要求有变更的，本基金在履行稳当门径后以变更后的比例为准，本基金的 投资比例会作念相应休养。此外，本基金的基金处理东说念主逐日对本基金所执有的证券价钱实施监控， 按期哄骗多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value                 at   Risk）方针等来测试本基金 濒临的潜在价钱风险，实时可靠地对风险进行追踪和约束。                                                            金额单元：东说念主民币元                         本期末                              上年度末    技俩                              占基金资产净值                            占基金资产净值              公允价值                               公允价值                               比例（%）                              比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资 产－基金投资                              第 44页 共 58页                                              鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 交易性金融资                          -               -                  -                 - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                   -               -                  -                 - 资 养殖金融资产                          -               -                  -                 - －权证投资 其他                       -               -                  -                 - 算计        1，757，380，973.43           94.73   2，462，888，367.60             94.77 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。      假定   除功绩相比基准外的其他商场变量保执不变。                                       对资产欠债表日基金资产净值的           关系风险变量的变                     影响金额（单元：东说念主民币元）                                                       上年度末 （2024 年 12 月                 动            本期末 （2025 年 6 月 30 日）      分析   相比基准高涨 5%资           产净值变动           相比基准下落 5%资                                      -85，396，872.03             -118，547，761.10           产净值变动 注：无。      无。      公允价值计量驱散所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有伏击好奇的输入值所属的 最低档次决定： 第一档次：相通资产或欠债在活跃商场上未经休养的报价。 第二档次：除第一档次输入值外关系资产或欠债径直或波折可不雅察的输入值。 第三档次：关系资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                                 单元：东说念主民币元                               第 45页 共 58页                                         鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                                               本期末      公允价值计量驱散所属的档次 第一档次                                                   1，757，380，973.43 第二档次                                                                  - 第三档次                                                                  -              算计                                        1，757，380，973.43      本基金以导致各档次之间移动的事项发诞辰为说明各档次之间移动的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现缺点事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开拓行等情况，本基金不会于停牌日死党易收回生跃日历间、交易不活 跃期间及限售期间将关系股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值休养中取舍的不可 不雅察输入值对于公允价值的影响进度，细目关系股票、债券和基金的公允价值应属第二档次还 是第三档次。      无。      不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公 允价值进出很小。      无。                        §7 投资组合评释                                                        金额单元：东说念主民币元 序号                技俩               金额                占基金总资产的比例（%）       其中：股票                           1，557，857.00                 0.08       其中：债券                                      -                    -           资产赈济证券                                 -                    -                         第 46页 共 58页                                           鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释      其中：买断式回购的买入返售金融资                                                       -                -      产                                                            金额单元：东说念主民币元 代码              行业类别          公允价值（元）                     占基金资产净值比例（%） A    农、林、牧、渔业                                     -                    - B    采矿业                                          -                    - C    制造业                                 417，778.00                 0.02 D    电力、热力、燃气及水坐褥和供      应业                                           -                    - E    建筑业                                          -                    - F    批发和零卖业                                       -                    - G    交通运载、仓储和邮政业                                  -                    - H    住宿和餐饮业                                       -                    - I    信息传输、软件和信息时刻劳动      业                                    47，357.00                 0.00 J    金融业                              1，021，896.00                  0.06 K    房地产业                                 70，826.00                 0.00 L    租出和商务处奇迹                                     -                    - M    科学研究和时刻处奇迹                                   -                    - N    水利、环境和大师设施处理业                                -                    - O    住户劳动、修理和其他处奇迹                                -                    - P    西宾                                           -                    - Q    卫生和社会责任                                      -                    - R    文化、体育和文娱业                                    -                    - S    详细                                           -                    -                  算计                   1，557，857.00                  0.08 注：无。                                                             金额单元：东说念主民币元 序号   股票代码         股票称呼   数目（股）     公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）                           第 47页 共 58页                                         鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                          第 48页 共 58页                                          鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释                                                       金额单元：东说念主民币元                                                                 占基金资产  序号       基金称呼      基金类型     运作神气        处理东说念主       公允价值          净值比例                                                                   （%）            鹏华沪深                             交易型怒放        鹏华基金管    1，755，823，                              式(ETF)      理有限公司        116.43           证券投资基               金   本基金将根据风险处理的原则，以套期保值为想法，取舍流动性好、交易活跃的股指期货合 约，充分辩论股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投 资效果。   本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。   本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。      评释编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形   宁波银行股份有限公司在评释编制日前一年内受到国度金融监督处理总局宁波监管局的处罚。   以上证券的投资已推行里面严格的投资方案历程，允洽法律法则和公司轨制的规章。   本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同规章的证券备选库。                                                           单元：东说念主民币元    序号               称呼                           金额                            第 49页 共 58页                                                     鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 注：无。 注：无。    由于四舍五入的原因，投资组合评释中数字分项之和与算计项之间可能存在尾差。                             §8 基金份额执有东说念主信息                                                                            份额单元：份                                                           执有东说念主结构            执有东说念主                              机构投资者                      个东说念主投资者                     户均执有的基 份额级别        户数                                          占总份                        占总份                       金份额            （户）                           执有份额           额比例         执有份额           额比例                                                         （%）                        （%） 鹏华沪深 接(LOF)A 鹏华沪深 接(LOF)C 鹏华沪深 接（LOF） D 鹏华沪深 接（LOF） I   算计       58，807        27，236.51   1，176，002，576.14     73.42   425，695，039.00    26.58                               鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)A     序号              执有东说念主称呼               执有份额（份）               占上市总份额比例（%）                                      第 50页 共 58页                                                   鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 注：执有东说念主为场内执有东说念主。 技俩                份额级别                执有份额总额（份）                占基金总份额比例（%） 基金管        鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)A                  485，547.20              0.0438 理东说念主所            鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)C                 1，887，601.80             0.3825 有从业 东说念主员执        鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）D                  104，719.68             62.4928 有本基            鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）I                      246.14              0.3241 金                     算计                          2，478，114.82             0.1547 注：甩抄本评释期末，本基金处理东说念主从业东说念主员投资、执有本基金允洽关系法律法则、中国证监会 规章及关系处理轨制的规章。           技俩               份额级别                 执有基金份额总量的数目区间（万份）                     鹏华沪深 300ETF 联接                     (LOF)A 本公司高等处理东说念主员、          鹏华沪深 300ETF 联接                                                                            >100 基金投资和研究部门           (LOF)C 负责东说念主执有本怒放式           鹏华沪深 300ETF 联接（LOF） 基金                  D                     鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）                     I                             算计                                             >100                     鹏华沪深 300ETF 联接                     (LOF)A                     鹏华沪深 300ETF 联接 本基金基金司理执有           (LOF)C 本怒放式基金              鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）                     D                     鹏华沪深 300ETF 联接（LOF）                     I                             算计                                                  - 注：1、甩抄本评释期末，本公司高等处理东说念主员、基金投资和研究部门负责东说念主投资、执有本基金符                                   第 51页 共 58页                                                     鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 合关系法律法则、中国证监会规章及关系处理轨制的规章。                             §9 怒放式基金份额变动                                                                           单元：份              鹏华沪深 300ETF 联      鹏华沪深 300ETF 联      鹏华沪深 300ETF 联     鹏华沪深 300ETF 联   技俩                接(LOF)A            接(LOF)C            接（LOF）D           接（LOF）I 基金合同 奏效日 （2023 年 基金份额 总额 本评释期 期初基金         1，644，649，864.14     614，205，236.44          1，099.52            509.89 份额总额 本评释期 基金总申           109，071，490.21     190，042，766.36        221，368.17        155，606.24 购份额 减：本评释 期基金总           645，814，423.22     310，700，830.62         54，896.79         80，175.20 赎回份额 本评释期 基金拆分                        -                  -                 -                 - 变动份额 本评释期 期末基金         1，107，906，931.13     493，547，172.18        167，570.90         75，940.93 份额总额                                 §10 缺点事件揭示    本基金本评释期内无基金份额执有东说念主大会决议。    基金处理东说念主的缺点东说念主事变动：    无。    基金托管东说念主的故意基金托管部门的缺点东说念主事变动：    无。                                     第 52页 共 58页                                       鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释   本评释期无触及对公司运营处理及基金运作产生缺点影响的，与本基金处理东说念主、基金财产、 基金托管业务关系的诉官司项。   无。   本评释期内未改聘为本基金审计的管帐师事务所。 注：无。 注：本评释期内，本基金托管东说念主的托管业务部门偏激关系高等处理东说念主员无受巡视或处罚等情况。                                                     金额单元：东说念主民币元                  股票交易                    应支付该券商的佣金        交易单              占当期股票成                      占当期佣金 券商称呼                                                           备注        元数目   成交金额       交总额的比例           佣金         总量的比例                           (%)                         (%) 东方钞票 证券 东吴证券    1           -             -             -          -    - 清廉证券    1           -             -             -          -    - 国联民生 证券 国盛证券    1           -             -             -          -    - 国泰君安 证券 国信证券    2           -             -             -          -    - 国元证券    1           -             -             -          -    - 海通证券    1           -             -             -          -    - 华西证券    1           -             -             -          -    -                         第 53页 共 58页                                      鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 开源证券     1         -             -             -          -    - 祥瑞证券     1         -             -             -          -    - 申万宏源 证券 世纪证券     1         -             -             -          -    - 西南证券     1         -             -             -          -    - 兴业证券     1         -             -             -          -    - 招商证券     1         -             -             -          -    - 中金钞票     1         -             -             -          -    - 中金公司     1         -             -             -          -    - 中泰证券     1         -             -             -          -    - 注：交易单元取舍的轨范和门径：                            （以下简称《规章》），基金处理东说念主制 定了相应的处理轨制表率交易单元取舍的轨范和门径。基金处理东说念主负责取舍代理本基金证券买卖 的证券公司，取舍轨范包括：财务气象邃密，运筹帷幄行动表率；有完备的合规处理历程和轨制，风 险约束能力较强；研究、交易等劳动能力较强，交易设施不详为投资组合提供灵验的交易推行； 中国证监会或有权机关规章的其他条件等。   （1）基金处理东说念主根据上述轨范评估并细目选用的证券公司；   （2）基金处理东说念主与提供证券交易劳动的证券公司签订公约，并办理开立交易账户等事宜；   （3）基金处理东说念主按期对质券公司进行评价，依据评价驱散取舍交易单元。 费率原则上不得进步商场平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超 过商场平均股票交易佣金费率的两倍。 股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金处理公司等关系单元的协同赈济，拟定于 2025 年 9 月 12 日的日终计帐后，于上述单元实施法东说念主切换、客户及业务迁徙合并，将原海通证券的客 户及业务迁徙合并入国泰海通。截止本评释期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成 迁徙合并，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本评释期内通过原交易单元交易 的情况。                                                    金额单元：东说念主民币元 券商     债券交易    债券回购交易            权证交易               基金交易                        第 54页 共 58页                                       鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 称呼         占当                             占当                         占当期            期债                             期权                     占当期                         债券回            券成                             证成                     基金成      成交金                购成交            交总    成交金额           成交金额      交总      成交金额           交总额       额                 总额的            额的                             额的                     的比例                         比例            比例                             比例                      (%)                          (%)            (%)                            (%) 东方 钞票     -     -      -       -         -     -                -        - 证券 东吴        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 清廉        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 国联 民生     -     -      -       -         -     -                -        - 证券 国盛        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 国泰 君安     -     -      -       -         -     -                -        - 证券 国信        -     -      -       -         -     -   979，820，411.40   100.00 证券 国元        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 海通        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 华西        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 开源        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 祥瑞        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 申万 宏源     -     -      -       -         -     -                -        - 证券 世纪        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 西南        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 兴业        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 招商     -     -      -       -         -     -                -        -                         第 55页 共 58页                                        鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释 证券 中金         -     -      -       -         -     -              -      - 钞票 中金         -     -      -       -         -     -              -      - 公司 中泰         -     -      -       -         -     -              -      - 证券 序号            公告事项                 法定闪现神气             法定闪现日历       鹏华基金处理有限公司对于旗下基金           《上海证券报》、基金管       示性公告                       监会基金电子闪现网站       鹏华基金处理有限公司对于旗下基金           《上海证券报》、基金管       示性公告                       监会基金电子闪现网站       鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券        《上海证券报》、基金管       季度评释                       监会基金电子闪现网站       鹏华基金处理有限公司对于旗下基金           《上海证券报》、基金管       示性公告                       监会基金电子闪现网站       鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券        《上海证券报》、基金管       度评释                        监会基金电子闪现网站       鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券        《上海证券报》、基金管       份额）基金居品贵府节录（更新）            监会基金电子闪现网站       鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券        《上海证券报》、基金管       份额）基金居品贵府节录（更新）            监会基金电子闪现网站       鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券        《上海证券报》、基金管       份额）基金居品贵府节录（更新）            监会基金电子闪现网站       鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券        《上海证券报》、基金管       份额）基金居品贵府节录（更新）            监会基金电子闪现网站       鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券        《上海证券报》、基金管       说明书                        监会基金电子闪现网站       鹏华基金处理有限公司对于旗下基金           《上海证券报》、基金管       示性公告                       监会基金电子闪现网站                          第 56页 共 58页                                                鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释        投资基金联接基金（LOF）2025 年第 1          理东说念主网站及/或中国证        季度评释                            监会基金电子闪现网站        鹏华基金处理有限公司对于旗下部分                《上海证券报》、基金管        示性公告                            监会基金电子闪现网站                                        《上海证券报》、基金管        鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券        投资基金联接基金（LOF）基金合同                                        监会基金电子闪现网站                                        《上海证券报》、基金管        鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券        投资基金联接基金（LOF）托管公约                                        监会基金电子闪现网站        鹏华基金处理有限公司对于旗下部分                《上海证券报》、基金管        并修改基金合同和托管公约的公告                 监会基金电子闪现网站        鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券             《上海证券报》、基金管        说明书（2025 年第 1 号）                监会基金电子闪现网站        鹏华基金处理有限公司对于旗下部分                                        《上海证券报》、基金管        基金参与招商证券股份有限公司申购        （含按期定额投资）费率优惠行为的                                        监会基金电子闪现网站        公告 注：无。                 §11 影响投资者方案的其他伏击信息                 评释期内执有基金份额变化情况                             评释期末执有基金情况 投资者         执有基金份额                                                                            份额  类别         比例达到或者           期初        申购        赎回        序号                                                    执有份额          占比             进步 20%的时         份额        份额        份额                                                                            （%）               间区间 机构      1                               0.00                               30.66                                 居品专有风险 基金份额执有东说念主执有的基金份额所占比例过于鸠合时，可能会因某单一基金份额执有东说念主大额赎回 而引起基金净值剧烈波动，以致可能激励基金流动性风险，基金处理东说念主可能无法实时变现基金资 产以支吾基金份额执有东说念主的赎回苦求，基金份额执有东说念主可能无法实时赎回执有的整个基金份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金移动入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投 份额；                                 第 57页 共 58页                                           鹏华沪深 300ETF 联接(LOF)2025 年中期评释    无。    （一）《鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基金（LOF）基金合同》; （二）《鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基金（LOF）托管公约》; （三）   《鹏华沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年中期评释》                                              （原文）。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金处理有限公司。    投资者可在基金处理东说念主营业时期内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金处理 东说念主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本评释书如有疑问，可商量本基金处理东说念主鹏华基金处理有限公司，本公司已通达客 户劳动系统，商量电话：4006788999。                                                   鹏华基金处理有限公司                             第 58页 共 58页

• 怒放
• 指数
• 鹏华
• 交易型
• 300LOF