鹏华丰和LOF: 鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)2025年中期答复

鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)   基金管理东说念主：鹏华基金管理有限公司   基金托管东说念主：招商银行股份有限公司   送出日历：2025 年 8 月 28 日                                                 鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复   基金管理东说念主的董事会、董事保证本答复所载贵寓不存在装假记录、误导性报告或紧要遗漏， 并对其内容的真确性、准确性和齐备性承担个别及连带的法律职守。本中期答复还是三分之二以 上孤苦董事署名快活，并由董事长签发。   基金托管东说念主招商银行股份有限公司根据本基金合同功令，于 2025 年 08 月 27 日复核了本答复 中的财务标的、净值推崇、利润分拨情况、财务司帐答复、投资组合答复等内容，保证复核内容 不存在装假记录、误导性报告或者紧要遗漏。   基金管理东说念主承诺以锤真金不怕火信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日推崇。投资有风险，投资者在作出投资有策画前应仔细阅读本 基金的招募表现书过头更新。   本答复中财务贵寓未经审计。   本答复期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                             第 2页 共 56页                                                         鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复                                     第 3页 共 56页                                                       鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复                                   第 4页 共 56页                                                   鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复                              §2 基金简介 基金称号       鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF) 基金简称       鹏华丰和债券(LOF) 场内简称       鹏华丰和 LOF 基金主代码      160621 基金运作式样     上市契约型敞开式（LOF） 基金合同收效日    2015 年 11 月 5 日 基金管理东说念主      鹏华基金管理有限公司 基金托管东说念主      招商银行股份有限公司 答复期末基金份    21，261，729.38 份 额总额 基金合同存续期    不如期 基金份额上市的    深圳证券交易所 证券交易所 上市日历       2013 年 1 月 9 日 下属分级基金的基            鹏华丰和债券（LOF）A           鹏华丰和债券（LOF）C         鹏华丰和债券（LOF）E 金简称 下属分级基金的场                鹏华丰和 LOF                     -                  - 内简称 下属分级基金的交 易代码 答复期末下属分级 基金的份额总额 投资标的                 通过严格的风险欺压及积极的投资策略，勉力最大限定取得高于业                      绩相比基准的收益。 投资策略                 （1）资产配置策略                      在资产配置方面，本基金通过对宏不雅经济场所、经济周期所处阶段、                      国表里经济场所瓜分析，结合债券市集合座收益率弧线变化、股票                      市集合座走势预判等，采取配置合适的大类资产，并动态调治大类                      资产之间的比例。                      （2）债券投资策略                      本基金天真应用久期策略、收益率弧线策略、骑乘策略、息差策略、                      债券采取策略等，在合理管理并欺压组合风险的前提下，最大化组                      合收益。                      本基金将通过从上至下的组合久期管理策略，以闭幕对组合利率风                      险的灵验欺压。基金管理东说念主将根据对宏不雅经济周期所处阶段过头他                      联系身分的研判调治组合久期。如果预期利率下跌，本基金将加多                      组合的久期，以较多地取得债券价钱上升带来的收益；反之，如果                      预期利率上升，本基金将镌汰组合的久期，以减小债券价钱下跌带                                第 5页 共 56页                   鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 来的风险。 收益率弧线的时势变化是判断市集合座走向的依据之一，本基金将 据此调治组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲 线变化的估量，应时给与枪弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并进行 动态调治。 本基金将给与骑乘策略增强组合的抓有期收益。这一策略即通过对 收益率弧线的分析，在可选的标的久期区间买入期限位于收益率曲 线较笔陡处右侧的债券。在收益率弧线不变动的情况下，跟着其剩 余期限的衰减，债券收益率将沿着笔陡的收益率弧线有较大幅的下 滑，从而取得较高的成本收益；即使收益率弧线上升或进一步变陡， 这一策略也概况提供更多的安全边缘。 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获 得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。 根据单个债券到期收益率相对于市集收益率弧线的偏离进度，结合 信用品级、流动性、采取权条目、税赋特色等身分，笃定其投资价值， 采取订价合理或价值被低估的债券进行投资。 ① 可调节债券投资策略 可调节债券是介于股票和债券之间的投资品种，具有抵挡下行风险、 共享股票价钱飞腾收益的特征。本基金领先将根据对债券市集、股 票市集的相比分析，采取股性强、债性弱或特征相背的可转债列入 当期可转债中枢库，然后对具体个券的股性、债性作念进一步分析比 较，优选最合适的券种插足组合，以获取逾额收益。 在采取可调节债券品种时，本基金将与本公司的股票投研团队积极 协作，真切研究，勉力采取被市集低估的品种，来构建本基金可转 换债券的投资组合。 ② 中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开式样刊行和转让，约定在 一如期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条目可协商性， 广宽具有较高收益。本基金将真切研究刊行东说念主资信及公司运营情况， 与中小企业私募债券承销券商精细协作，合理合规及格地进行中小 企业私募债券投资。本基金主要给与买入并抓有策略，在投资过程 中密切监控债券信用品级或刊行东说念主信用品级变化情况，勉力藏匿可 能存在的债券爽约，并获取逾额收益。 对于含认股权证及可转股条目的中小企业私募债券，本基金将衔命 以下投资原则： a.刊行时无法笃定刊行主体是否不错在交易所上市的品种，本基金 将视其为平常中小企业私募债，主要以债项属性为基础进行投资决 策。在抓有过程中，除非刊行主体闭幕上市，不然本基金将衔命这 一原则，不进行认股权证的把持或者转股操作。 b.刊行时还是笃定刊行主体可在交易所上市的中小企业私募债，本 基金在投资时候会在债项属性的基础上，结合联系认股权证或转股      第 6页 共 56页                                                   鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复                 条目进行分析，给与相应的模子进行投资。                 c.在抓有过程中，如果刊行主体闭幕交易所上市，本基金将分析相                 关认股权证或转股条目的价值，并结合债项属性制定投资有策画，根                 据市集情况及进行相应的投资操作。                 （3）资产撑抓证券等品种投资策略                 资产撑抓证券包括资产典质贷款撑抓证券（ABS）、住房典质贷款支                 抓证券（MBS）等，其订价受多种身分影响，包括市集利率、刊行条                 款、撑抓资产的组成及质料、提前偿还率等。                 本基金将在基本面分析和债券市集宏不雅分析的基础上，结合蒙特卡                 洛模拟等数目化方法，对资产撑抓证券进行订价，评估其内在价值                 进行投资。                 （4）股票投资策略                 本基金根据新股刊行东说念主的基本情况，结合对认购中签率和新股上市                 后推崇的预期，严慎参与新股申购。                 本基金通过笼统分析上市公司的行业地位、竞争优势、盈利才气、                 成长性、估值水对等多种身分，精选具备较高成长性及估值合理的股                 票构建股票资产组合。 功绩相比基准          中债笼统指数收益率 风险收益特征          本基金属于债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市集基金，                 低于羼杂型基金、股票型基金，为证券投资基金中的低风险品种。 注：原鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金自 2015 年 11 月 5 日起变更为鹏华丰和债券 型证券投资基金（LOF）。        面目                基金管理东说念主                             基金托管东说念主 称号              鹏华基金管理有限公司                       招商银行股份有限公司         姓名      高永杰                              张姗 信息知道         议论电话    0755-81395402                    400-61-95555  负责东说念主         电子邮箱    xxpl@phfund.com.cn               zhangshan_1027@cmbchina.com 客户工作电话          4006788999                       400-61-95555 传真              0755-82021126                    0755-83195201 注册地址            深圳市福田区福华三路 168 号深                深圳市深南大路 7088 号招商银                 圳海外商会中心第 43 楼                    行大厦 办公地址            深圳市福田区福华三路 168 号深                深圳市深南大路 7088 号招商银                 圳海外商会中心第 43 楼                    行大厦 邮政编码            518048                           518040 法定代表东说念主           张纳沙                              缪建民 本基金采用的信息知道报纸称号                  《中国证券报》 登载基金中期答复正文的管理东说念主互联网网                                 http://www.phfund.com.cn 址                              第 7页 共 56页                                                     鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复                                    深圳市福田区福华三路 168 号深圳海外商会中心第 基金中期答复备置地点             面目                      称号                      办公地址                        中国证券登记结算有限职守公 注册登记机构                                               北京市西城区太平桥大街 17 号                        司                  §3 主要财务标的和基金净值推崇                                                             金额单元：东说念主民币元 间数据和             鹏华丰和债券（LOF）A          鹏华丰和债券（LOF）C            鹏华丰和债券（LOF）E 标的 本期已闭幕                   -294，867.05                -43，699.14             475.43 收益 本期利润               291，991.19                 50，562.14            1，369.09 加权平均基 金份额本期                  0.0142                    0.0121             0.0493 利润 本期加权平 均净值利润                   1.03%                     0.98%              4.96% 率 本期基金份 额净值增长                   1.40%                     1.21%              1.31% 率 末数据和                            答复期末(2025 年 6 月 30 日) 标的 期末可供分 配利润 期末可供分 配基金份额                  0.1337                    0.0106             0.0029 利润                                 第 8页 共 56页                                                      鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 期末基金资 产净值 期末基金份 额净值 计期末指                              答复期末(2025 年 6 月 30 日) 标 基金份额累 计净值增长                    39.16%                   25.55%                         0.52% 率 注：(1)     本期已闭幕收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除联系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已闭幕收益加上本期公允价值变动收益 等未闭幕收益。 (2)   所述基金功绩标的不包括抓有东说念主认购或交易基金的各项用度（举例，敞开式基金的申购赎回 费、基金调节费等），计入用度后骨子收益水平要低于所列数字。 (3)   期末可供分拨利润，给与期末资产欠债表中未分拨利润期末余额和未分拨利润中已闭幕部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指答复期终末一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为敞开 日或交易所的交易日。                             鹏华丰和债券（LOF）A                份额净        份额净值                    功绩相比基准                                       功绩相比基         阶段     值增长        增长率标                    收益率圭表差           ①－③        ②－④                                       准收益率③                 率①         准差②                       ④       夙昔一个月      1.14%       0.17%        0.50%            0.03%    0.64%      0.14%       夙昔三个月      2.67%       0.30%        1.67%            0.09%    1.00%      0.21%       夙昔六个月      1.40%       0.25%        1.05%            0.11%    0.35%      0.14%       夙昔一年       2.44%       0.24%        4.80%            0.10%   -2.36%      0.14%                                                                    -20.49       夙昔三年      -4.90%       0.48%       15.59%            0.07%               0.41%                                                                         %  自基金合同收效起                                                          -10.58         于今                                                              %                             鹏华丰和债券（LOF）C         阶段     份额净        份额净值        功绩相比基       功绩相比基准           ①－③        ②－④                                   第 9页 共 56页                                           鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复            值增长      增长率标     准收益率③      收益率圭表差             率①       准差②                   ④   夙昔一个月     1.10%    0.17%     0.50%        0.03%    0.60%   0.14%   夙昔三个月     2.57%    0.30%     1.67%        0.09%    0.90%   0.21%   夙昔六个月     1.21%    0.25%     1.05%        0.11%    0.16%   0.14%   夙昔一年      2.04%    0.24%     4.80%        0.10%   -2.76%   0.14%                                                     -21.62   夙昔三年     -6.03%    0.48%     15.59%       0.07%            0.41%                                                          % 自基金合同收效起                                            -14.26    于今                                                    %                      鹏华丰和债券（LOF）E            份额净      份额净值                功绩相比基准                              功绩相比基    阶段      值增长      增长率标                收益率圭表差      ①－③      ②－④                              准收益率③             率①       准差②                   ④   夙昔一个月     1.13%    0.17%     0.50%        0.03%    0.63%   0.14%   夙昔三个月     2.62%    0.30%     1.67%        0.09%    0.95%   0.21%   夙昔六个月     1.31%    0.25%     1.05%        0.11%    0.26%   0.14% 自基金合同收效起    于今 注：功绩相比基准=中债笼统指数收益率。                        第 10页 共 56页                               鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复      收益率变动的相比                 第 11页 共 56页                                                 鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 注：1、本基金基金合同于      2015 年 11 月 05 日收效。2、限定建仓期闭幕，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中功令的各项比例。 注：无。                         §4 管理东说念主答复   鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务界限包括基金召募、基金销售、资产 管理及中国证监会许可的其他业务。限定本答复期末，公司激动由国信证券股份有限公司、意大 利欧利盛成本资产管理股份公司（Eurizon        Capital   SGR   S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有 限公司组成，公司性质为中外联合企业，公司注册成本 15，000 万元东说念主民币。限定本答复期末，公 司管理资产总界限达到 12，513 亿元，359 只公募基金、12 只寰宇社保投资组合、8 只基本养老保 险投资组合。经过 20 余年投资管理基金，在基金投资、风险欺压等方面积贮了丰富教导。             任本基金的基金司理              （助理）期限            证券从 姓名     职务                                             表现                                业年限             任职日历       离任日历                                         罗政先生，国籍中国，经济学硕士，9 年证      本基金的   2023-11-                    券从业教导。曾任中信建投证券中小市值 罗政                      -      9年      基金司理      02                       组研究员，国盛证券机械行业首席分析师，                                         信达证券机械行业首席分析师。2022 年 3                             第 12页 共 56页                                               鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复                                        月加盟鹏华基金管理有限公司，现担任稳                                        定收益投资部基金司理。2022 年 12 月至                                        今担任鹏华弘泽天真配置羼杂型证券投资                                        基金基金司理， 2023 年 01 月至 2024 年 03                                        月担任鹏华兴安如期敞开天真配置羼杂型                                        证券投资基金基金司理， 2023 年 11 月至                                        今担任鹏华丰和债券型证券投资基金                                        （LOF）基金司理， 2023 年 11 月于今担任                                        鹏华上华一年抓有期羼杂型证券投资基金                                        基金司理， 2023 年 12 月至 2025 年 02 月                                        担任鹏华金城天真配置羼杂型证券投资基                                        金基金司理， 2024 年 01 月于今担任鹏华                                        宁华一年抓有期羼杂型证券投资基金基金                                        司理，罗政先生具备基金从业履历。                                        范晶伟先生，国籍中国，金融硕士，9 年证                                        券从业教导。2016 年 07 月加盟鹏华基金                                        管理有限公司，历任固定收益部助理债券                                        研究员、债券研究员、固定收益研究部高                                        级债券研究员、基金司理助理，混联合产                                        投资部基金司理，现担任巩固收益投资部                                        基金司理。2021 年 08 月至 2023 年 12 月                                        担任鹏华金城天真配置羼杂型证券投资基                                        金基金司理， 2021 年 08 月至 2024 年 01                                        月担任鹏华丰盛踏实收益债券型证券投资                                        基金基金司理， 2021 年 08 月至 2024 年 01                                        月担任鹏华弘泰天真配置羼杂型证券投资                                        基金基金司理， 2021 年 11 月至 2023 年 06 范晶     本基金的   2025-03-                          -      9年     月担任鹏华安源 5 个月抓有期羼杂型证券  伟     基金司理      27                                        投资基金基金司理， 2023 年 01 月于今担                                        任鹏华端庄恒利债券型证券投资基金基金                                        司理， 2023 年 03 月至 2024 年 09 月担任                                        鹏华浙华一年抓有期羼杂型证券投资基金                                        基金司理， 2023 年 03 月于今担任鹏华稳                                        享一年抓有期羼杂型证券投资基金基金经                                        理， 2023 年 12 月于今担任鹏华弘益天真                                        配置羼杂型证券投资基金基金司理， 2024                                        年 05 月于今担任鹏华弘惠天真配置羼杂                                        型证券投资基金基金司理， 2025 年 03 月                                        于今担任鹏华丰和债券型证券投资基金                                        （LOF）基金司理，范晶伟先生具备基金从                                        业履历。 注：1.   基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后负责对外公告之日；担任新成立基金 基金司理的，任职日历为基金合同收效日。2.             证券从业的含义背叛行业协会对于从业东说念主员履历 管理方针的联系功令。3.       罗政 2025 年 08 月 27 日离任本基金基金司理。                              第 13页 共 56页                                      鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 注：本基金基金司理未兼任私募资产管理商酌投资司理。   答复期内，本基金管理东说念主严格降服《证券投资基金法》等法律功令、中国证监会的关系功令 以及基金合同的约定，本着锤真金不怕火守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格欺压风险的 基础上，为基金份额抓有东说念主谋求最大利益。本答复期内，本基金运作合规，不存在违背基金合同 和毁伤基金份额抓有东说念主利益的行动。   答复期内，本基金管理东说念主严格践诺刚正交易轨制，确保不同投资组合在研究、交易、分拨等 各门径得到刚正对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交 易价差进行专项分析，未发现不刚正对待各组合或组合间互相利益输送的情况。   答复期内，本基金未发生非法非法且对基金财产变成损失的格外交易行动。本答复期内未发 生基金管理东说念专揽理的统统投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。   上半年，债券收益率合座走平，全王人收益率偏低的环境下，久期和信用下千里孝顺收益。4 月 是收益率分水岭，配景是宏不雅数据边缘走弱近似中好意思贸易摩擦升级，基本面、流动性、避险共同 推动利率下行。受制于欠债端和融资成本的刚性管理，收益率下行速度显耀放缓。   权利市集走势愈加震荡。一季度科技股狂欢，4 月启动冷冷清清。在多样叙事、题材、主张 递次演绎半年后，行业上推崇最好的反而是基本面驱动的有色，以及基本面和资金面驱动的银行。 陆续束缚的半年，市集并未让远隔喧嚣、信守价值原则的投资东说念主恭候太久。组合上半年操作较少， 跟随申购和赎回被迫进行一些增减仓操作，抓仓仍然相比结合在金融、破费、公用奇迹以及低 PB 的周期板块。   限定本答复期末，本答复期 A 类份额净值增长率为 1.40%，同期功绩相比基准增长率为 1.05%； C 类份额净值增长率为 1.21%，同期功绩相比基准增长率为 1.05%；E 类份额净值增长率为 1.31%， 同期功绩相比基准增长率为 1.05%。                        第 14页 共 56页                                           鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 们能作念的仅仅过后支吾以及预先评估安全边缘、更好地欺压买入价钱。对于市集，仍然秉抓敬畏 之心，淡化预先的牛、熊判断，努力寻找营业模式出色、盈利才气端庄、估值安全边缘更高的企 业，尽管存在广宽性的、抓续性的、模棱两头的担忧，但这么的企业仍然多量存在。      本基金管理东说念主按照企业司帐准则、中国证监会联系功令、中国证券投资基金业协会联系指点 和基金合同对于估值的约定，对基金所抓有的投资品种进行估值。本基金管理东说念主已制定基金估值 和份额净值计价的业务管理轨制，明确基金估值的圭表和本领。      本基金管理东说念主使用可靠的估值业务系统，估值东说念主员老练各样投资品种的估值原则和具体估值 圭表。估值经由中包含风险监测、欺压和答复机制。本基金托管东说念主根据法律功令要求履行估值及 净值筹备的复核职守。本基金管理东说念主设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、 各投资部门、研究部门负责东说念主、基金司理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从 业教导，老练联系法律功令，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专 业才气。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的践诺。      基金管理东说念主改造估值本领，导致基金资产净值发生紧要变化的，对所给与的联系估值本领、 假设及输入值的允洽性究诘司帐师事务所的专科意见。      本答复期内，参与估值经由各方之间无紧要利益糟蹋。      本基金管理东说念主已与第三方订价工作机构签署工作条约，由其按约定提供联系参考数据。 金份额净值 1.4066 元；鹏华丰和债券（LOF）C 期末可供分拨利润为 34，630.01 元，期末基金份 额净值 1.2555 元；鹏华丰和债券（LOF）                        E 期末可供分拨利润为 364.05 元，期末基金份额净值 1.0052 元。 降服功令前提下，对本答复期内可供分拨利润应时作出相应安排。      本基金自 2025 年 04 月 25 日至 2025 年 06 月 30 日历间出现联结二十个（或以上）使命日基 金资产净值低于五千万的情形。                            第 15页 共 56页                                                    鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复    本基金自 2025 年 01 月 23 日至 2025 年 04 月 21 日历间出现联结二十个（或以上）使命日基 金资产净值低于五千万的情形。    本基金自 2024 年 11 月 05 日至 2025 年 01 月 15 日历间出现联结二十个（或以上）使命日基 金资产净值低于五千万的情形。                           §5 托管东说念主答复    托管东说念主声明:    招商银行具备完善的公司处分结构、里面稽核监控轨制和风险欺压轨制，我行在履行托管职 责中，严格降服关系法律功令、托管条约的功令，遵法尽责地履行托管义务并安全督察托管资产。    招商银行根据法律功令、托管条约约定的投资监督条目，对托管产物的投资行动进行监督， 并根据监管要求履行答复义务。 招商银行按照托管条约约定的和解记账方法和司帐处理原则，独随即建立、登录和督察本产物的 全套账册，进行司帐核算和资产估值并与管理东说念主建立对账机制。 本中期答复中利润分拨情况真确、准确。    本中期答复中财务标的、净值推崇、财务司帐答复、投资组合答复内容真确、准确，不存在 装假记录、误导性报告或者紧要遗漏。               §6 半年度财务司帐答复（未经审计） 司帐主体：鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF) 答复截止日：2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东说念主民币元                                         本期末                    上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1            1，124，924.63         1，856，627.92 结算备付金                                         29，851.94            33，319.26 存出保证金                                          6，029.83             7，908.25 交易性金融资产                 6.4.7.2        27，799，262.86           33，176，803.78 其中：股票投资                                    3，941，021.00         3，865，067.31     基金投资                                              -                      -                              第 16页 共 56页                                                  鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复     债券投资                             23，858，241.86           29，311，736.47     资产撑抓证券投资                                        -                      -     贵金属投资                                           -                      -     其他投资                                            -                      - 繁衍金融资产                6.4.7.3                       -                      - 买入返售金融资产              6.4.7.4                       -                      - 债权投资                  6.4.7.5                       -                      - 其中：债券投资                                             -                      -     资产撑抓证券投资                                        -                      -     其他投资                                            -                      - 其他债权投资                6.4.7.6                       -                      - 其他权利器用投资              6.4.7.7                       -                      - 应收算帐款                                     451，528.90                       - 应收股利                                                -                      - 应收申购款                                     310，076.58                735.34 递延所得税资产                                             -                      - 其他资产                  6.4.7.8                       -                      - 资产统统                                 29，721，674.74           35，075，394.55                                       本期末                    上年度末      欠债和净资产           附注号 负 债： 短期借款                                                -                      - 交易性金融欠债                                             -                      - 繁衍金融欠债                6.4.7.3                       -                      - 卖出回购金融资产款                                           -                      - 应付算帐款                                     293，346.82            172，947.09 应付赎回款                                       13，966.49            61，865.54 应付管理东说念主酬谢                                     18，974.79            23，975.95 应付托管费                                        4，743.71             5，993.98 应付销售工作费                                      1，198.47             1，353.01 应付投资照顾人费                                             -                      - 应交税费                                        13，671.87            13，590.83 应付利润                                                -                      - 递延所得税欠债                                             -                      - 其他欠债                  6.4.7.9               11，612.82            18，302.92 欠债算计                                      357，514.97            298，029.32 净资产： 实收基金                 6.4.7.10        21，261，729.38           25，393，539.77 其他笼统收益               6.4.7.11                       -                      - 未分拨利润                6.4.7.12            8，102，430.39         9，383，825.46 净资产算计                                29，364，159.77           34，777，365.23 欠债和净资产统统                             29，721，674.74           35，075，394.55 注：答复截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额为 21，261，729.38 份，其中鹏华丰和债券（LOF）                            第 17页 共 56页                                                         鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 A 基金份额总额为 17，871，963.80 份，基金份额净值 1.4066 元；鹏华丰和债券（LOF）C 基金份额 总额为 3，266，168.43 份，基金份额净值 1.2555 元；鹏华丰和债券（LOF）E 基金份额总额为 司帐主体：鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF) 本答复期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                      单元：东说念主民币元                                              本期                   上年度可比期间        项 目             附注号          2025 年 1 月 1 日至 2025      2024 年 1 月 1 日至 2024                                          年 6 月 30 日                年 6 月 30 日 一、营业总收入                                         544，998.36                   491.84 其中：进款利息收入             6.4.7.13                    8，043.31                 5，574.38      债券利息收入                                               -                       -      资产撑抓证券利息                                                           -                       - 收入      买入返售金融资产 收入      其他利息收入                                               -                       -                                                 -147，995.97             -102，614.39 填列） 其中：股票投资收益             6.4.7.14                  -156，361.06               58，880.94      基金投资收益                                               -                       -      债券投资收益           6.4.7.15                  -61，889.65              -216，770.33      资产撑抓证券投资 收益      贵金属投资收益          6.4.7.17                            -                       -      繁衍器用收益           6.4.7.18                            -                       -      股利收益             6.4.7.19                   70，254.74                55，275.00    以摊余成本计量的 金融资产隔绝阐明产生的                                               -                       - 收益      其他投资收益                                               -                       - 失以“-”号填列）                                                           -                       - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                                       201，075.94               282，505.85                                   第 18页 共 56页                                                        鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 其中：暂估管理东说念主酬谢                                               -                    - 其中：卖出回购金融资产                                                          -               610.43 支拨 三、利润总额（耗费总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                  -                    - 四、净利润（净耗费以“-” 号填列） 五、其他笼统收益的税后                                                          -                    - 净额 六、笼统收益总额                                        343，922.42          -282，014.01 司帐主体：鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF) 本答复期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                   单元：东说念主民币元                                              本期     面目                         2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                 实收基金             其他笼统收益            未分拨利润          净资产算计 一、上期期末净 资产 加：司帐政策变                            -                -                 -               - 更     前期漏洞更                            -                -                 -               - 正     其他                     -                -                 -               - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-”      -4，131，810.39                -     -1，281，395.07   -5，413，205.46 号填列） （一）、笼统收益                            -                -        343，922.42      343，922.42 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的        -4，131，810.39                -     -1，625，317.49   -5，757，127.88 净资产变动数                                   第 19页 共 56页                                                     鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款              -34，487，596.41                -   -8，525，920.65    -43，013，517.06 回款 （三）、本期向基 金份额抓有东说念主分 配利润产生的净                           -                -               -                 - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他笼统 收益结转留存收                   -                -               -                 - 益 四、本期期末净 资产                                        上年度可比期间      面目                       2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                实收基金            其他笼统收益           未分拨利润            净资产算计 一、上期期末净 资产 加：司帐政策变                           -                -               -                 - 更      前期漏洞更                           -                -               -                 - 正      其他                   -                -               -                 - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-”     -6，916，732.51                -   -2，214，456.51     -9，131，189.02 号填列） （一）、笼统收益                           -                -     -282，014.01      -282，014.01 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数        -6，916，732.51                -   -1，932，442.50     -8，849，175.01 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款              -14，612，340.87                -   -3，733，464.11    -18，345，804.98 回款                                第 20页 共 56页                                                       鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 （三）、本期向基 金份额抓有东说念主分 配利润产生的净                                -              -               -                - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他笼统 收益结转留存收                        -              -               -                - 益 四、本期期末净 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本答复 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：              邓召明                      聂连杰                         郝文高      基金管理东说念主负责东说念主                      专揽司帐使命负责东说念主                 司帐机构负责东说念主     鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]1219 号《对于核准鹏华中小企业纯债债券型发起 式证券投资基金召募的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》和《鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》公开召募。在基金合同收效 后三年内阻塞运作，在深圳证券交易所上市交易，阻塞期闭幕后，骄横一定条件转为上市敞开式 基金 LOF。本基金自 2012 年 10 月 15 日至 2012 年 10 月 29 日历间公斥地售，初度诞生召募不包 括认购资金利息共召募 986，412，589.52            元，本基金诞生召募期内认购资金产生的利息收入 答复赐与考证。经向中国证监会备案，《鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》 于 2012 年 11 月 5 日负责收效，基金合同收效日的基金份额总额为 986，832，699.11 份基金份额， 其中认购资金利息折合 420，109.59              份基金份额。本基金的基金管理东说念主为鹏华基金管理有限公司， 基金托管东说念主为招商银行股份有限公司。本基金为契约型证券投资基金，存续期限不定。     根据《鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》的功令及本基金的基金管理 东说念主发布的《对于鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金到期转型暨变更基金称号及修改基 金合同的公告》，        本基金的阻塞期自 2012 年 11 月 5 日(基金合同收效日)起至 2015 年 11 月 4 日止。                                     第 21页 共 56页                                     鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 阻塞期闭幕后，自 2015 年 11 月 5 日起，本基金的运作式样转为上市敞开式基金(LOF)，基金称号 变更为鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“鹏华丰和债券基金(LOF)”，不需要召开基 金份额抓有东说念主大会。于 2015 年 11 月 5 日，p2p理财本基金的基金管理东说念主将本基金的场内份额调节为鹏华 丰和债券基金(LOF)的场内份额，将本基金的场外份额调节为鹏华丰和债券基金(LOF)的场外份额。 经履行联系圭表，与基金托管东说念主协商快活，并报中国证监会备案，本基金的基金管理东说念主在《鹏华 中小企业纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》的基础上拟定了《鹏华丰和债券型证券投资 基金(LOF)基金合同》，删去不再适用于转型后基金运作的联系内容。本基金的投资标的、投资范 围、投资策略等依据《鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》中对转型后基金 的联系约定践诺。《鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)基金合同》自 2015 年 11 月 5 日起收效， 《鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》于同日起失效。   本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业司帐准则－基本准则》、各项具体司帐准则及联系 功令(以下合称“企业司帐准则”)、《资产管理产物联系司帐处理功令》(财会[2022]14 号)、中 国证监会颁布的《证券投资基金信息知道 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投 资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金司帐核算业务指点》、《鹏华 丰和债券型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业 协会发布的关系功令及允许的基金行业实务操作编制。   本财务报表以抓续商酌为基础编制。   本基金 2025 年上半年财务报表相宜企业司帐准则的要求，真确、齐备地反馈了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务情状以及 2025 年上半年的商酌后果和净资产变动情况等关系信息。   本答复期所给与的司帐政策、司帐估量与最近一期年度答复相一致。   无。   无。   无。                       第 22页 共 56页                                        鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复       根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于敞开式证券投资基金关系税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税些许优惠政策的告知》、财税[2012]85 号《对于实施上市 公司股息红利分别化个东说念主所得税政策关系问题的告知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红 利分别化个东说念主所得税政策关系问题的告知》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税 试点的告知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业关系政策的告知》、 财税[2016]70 号《对于金融机构同行交往等升值税政策的补充告知》、财税[2016]140 号《对于明 确金融     房地产斥地   训诲赞成工作等升值税政策的告知》、财税[2017]2 号《对于资管产物升值 税政策关系问题的补充告知》、财税[2017]56 号《对于资管产物升值税关系问题的告知》、财税 [2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的告知》过头他联系财税功令和实务 操作，主要税项列示如下： (1)   资管产物运营过程中发生的升值税应税行动，以资管产物管理东说念主为升值税征税东说念主。资管产物 管理东说念主运营资管产物过程中发生的升值税应税行动，暂适用不详计税方法，按照 3%的征收率交纳 升值税。对资管产物在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的， 不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从资管产物管理东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。 对质券投资基金管理东说念主运用基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税，对国债、方位政府债以 及金融同行交往利息收入亦免征升值税。资管产物管理东说念主运营资管产物提供的贷款工作，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产物管理东说念主运营资管产物转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货色期货，不错采取按照骨子买入价筹备销售额，或者以 2017 年终末一个交易日的基金份额净值、非货色期货结算价钱行为买入价筹备销售额。 (2)   对基金从证券市鸠集取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入过头他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息时期扣代缴 20%的个 东说念主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，抓股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应征税所得额；抓股期限跨越 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金抓有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述功令筹备征税，抓股时期自解禁日起筹备；解禁前取得的 股息、红利收入陆续暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得和解适用 20%的税率计征个东说念主所得税。 (4)   基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年                          第 23页 共 56页                                                      鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 (5)    本基金的城市艳羡修复税、训诲费附加和方位训诲附加等税费按照骨子交纳升值税额的适用 比例筹备交纳。                                                                    单元：东说念主民币元                                                       本期末                面目 活期进款                                                                1，124，924.63 就是：本金                                                               1，124，802.56       加：应计利息                                                             122.07       减：坏账准备                                                                   - 如期进款                                                                           - 就是：本金                                                                          -       加：应计利息                                                                   -       减：坏账准备                                                                   - 其中：进款期限 1 个月以内                                                                 -       进款期限 1-3 个月                                                              -       进款期限 3 个月以上                                                              - 其他进款                                                                           - 就是：本金                                                                          -       加：应计利息                                                                   -       减：坏账准备                                                                   -                算计                                                   1，124，924.63                                                                    单元：东说念主民币元                                            本期末         面目                            2025 年 6 月 30 日                       成本            应计利息             公允价值          公允价值变动 股票                   3，792，165.18            -      3，941，021.00     148，855.82 贵金属投资-金交所                       -            -                 -               - 黄金合约         交易所市集       23，085，360.09   182，551.86     23，858，241.86     590，329.91 债券      银行间市集                   -            -                 -               -         算计          23，085，360.09   182，551.86     23，858，241.86     590，329.91 资产撑抓证券                          -            -                 -               - 基金                              -            -                 -               - 其他                              -            -                 -               -         算计          26，877，525.27   182，551.86     27，799，262.86     739，185.73 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托把柄的成本、公允价值及公允价                                第 24页 共 56页                                      鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 值变动。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。   无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                        第 25页 共 56页                                        鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 注：无。                                                   单元：东说念主民币元                                      本期末         面目 应付券商交易单元保证金                                                      - 应付赎回费                                                            - 应付证券出借爽约金                                                        - 应付交易用度                                                    7，149.36 其中：交易所市集                                                  7，149.36    银行间市集                                                         - 应付利息                                                             - 预提用度                                                      4，463.46         算计                                               11，612.82                                               金额单元：东说念主民币元                 鹏华丰和债券（LOF）A                                  本期        面目          2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                 基金份额（份）                       账面金额 上年度末                   22，334，174.31                 22，334，174.31 本期申购                      270，220.00                    270，220.00 本期赎回（以“-”号填列）          -4，732，430.51                 -4，732，430.51 基金拆分/份额折算前                         -                             - 基金拆分/份额折算调治                        -                             - 本期申购                               -                             - 本期赎回（以“-”号填列）                      -                             - 本期末                    17，871，963.80                 17，871，963.80                 鹏华丰和债券（LOF）C                                  本期        面目          2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                 基金份额（份）                       账面金额 上年度末                   3，057，264.03                   3，057，264.03 本期申购                   29，955，152.31                 29，955，152.31 本期赎回（以“-”号填列）         -29，746，247.91              -29，746，247.91 基金拆分/份额折算前                         -                             - 基金拆分/份额折算调治                        -                             - 本期申购                               -                             - 本期赎回（以“-”号填列）                      -                             - 本期末                    3，266，168.43                   3，266，168.43                 鹏华丰和债券（LOF）E                   第 26页 共 56页                                                鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复                                           本期        面目                   2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                       基金份额（份）                           账面金额 上年度末                                2，101.43                      2，101.43 本期申购                              130，413.71                    130，413.71 本期赎回（以“-”号填列）                      -8，917.99                     -8，917.99 基金拆分/份额折算前                                 -                             - 基金拆分/份额折算调治                                -                             - 本期申购                                       -                             - 本期赎回（以“-”号填列）                              -                             - 本期末                               123，597.15                    123，597.15 注：申购含红利再投、调节入份额；赎回含调节出份额。 注：无。                                                           单元：东说念主民币元                       鹏华丰和债券（LOF）A       面目          已闭幕部分              未闭幕部分              未分拨利润算计 上年度末               3，246，741.83          5，401，763.43         8，648，505.26 加：司帐政策变更                      -                     -                     -  前期漏洞校正                       -                     -                     -   其他                          -                     -                     - 本期期初               3，246，741.83          5，401，763.43         8，648，505.26 本期利润                -294，867.05            586，858.24            291，991.19 本期基金份额交易产                     -562，869.12         -1，110，373.60         -1，673，242.72 生的变动数 其中：基金申购款             33，850.20              69，741.23            103，591.43    基金赎回款            -596，719.32         -1，180，114.83         -1，776，834.15 本期已分拨利润                       -                     -                     - 本期末                2，389，005.66          4，878，248.07         7，267，253.73                       鹏华丰和债券（LOF）C       面目          已闭幕部分              未闭幕部分              未分拨利润算计 上年度末                 71，633.81             663，702.75            735，336.56 加：司帐政策变更                      -                     -                     -  前期漏洞校正                       -                     -                     -   其他                          -                     -                     - 本期期初                 71，633.81             663，702.75            735，336.56 本期利润                 -43，699.14             94，261.28             50，562.14 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款             82，753.94           6，715，115.14         6，797，869.08                           第 27页 共 56页                                                鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复      基金赎回款          -76，058.60          -6，673，170.38     -6，749，228.98 本期已分拨利润                      -                      -                    - 本期末                 34，630.01              799，908.79           834，538.80                      鹏华丰和债券（LOF）E       面目          已闭幕部分             未闭幕部分               未分拨利润算计 上年度末                    25.71                  -42.07               -16.36 加：司帐政策变更                     -                      -                    -  前期漏洞校正                      -                      -                    -      其他                      -                      -                    - 本期期初                    25.71                  -42.07               -16.36 本期利润                    475.43                 893.66            1，369.09 本期基金份额交易产                        -137.09                -577.78              -714.87 生的变动数 其中：基金申购款               -160.82                -696.53              -857.35      基金赎回款              23.73                  118.75               142.48 本期已分拨利润                      -                      -                    - 本期末                     364.05                 273.81               637.86                                                          单元：东说念主民币元                                            本期           面目 活期进款利息收入                                                         7，170.29 如期进款利息收入                                                                 - 其他进款利息收入                                                                 - 结算备付金利息收入                                                          127.37 其他                                                                 745.65 算计                                                               8，043.31 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。                                                          单元：东说念主民币元                                              本期            面目 股票投资收益——买卖股票差价收入                                               -156，361.06 股票投资收益——赎回差价收入                                                           - 股票投资收益——申购差价收入                                                           - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                         - 算计                                                             -156，361.06                                                          单元：东说念主民币元                           第 28页 共 56页                                            鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复                                               本期          面目 卖出股票成交总额                                                13，517，029.56 减：卖出股票成本总额                                              13，652，814.48 减：交易用度                                                      20，576.14 买卖股票差价收入                                                  -156，361.06 注：无。                                                       单元：东说念主民币元                                                本期            面目 债券投资收益——利息收入                                               231，810.74 债券投资收益——买卖债券（债转股及债                                                           -293，700.39 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                      - 债券投资收益——申购差价收入                                                      -            算计                                              -61，889.65                                                       单元：东说念主民币元                                                本期               面目 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 本总额 减：应计利息总额                                                   412，475.19 减：交易用度                                                       1，582.12 买卖债券差价收入                                                  -293，700.39 注：无。 注：无。 注：无。                         第 29页 共 56页                                           鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                       单元：东说念主民币元                                        本期        面目 股票投资产生的股利收益                                                 70，254.74 其中：证券出借权利抵偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                         -        算计                                                   70，254.74                                                       单元：东说念主民币元                                            本期        面目称号                     第 30页 共 56页                                         鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复        股票投资                                              417，024.17        债券投资                                              264，989.01        资产撑抓证券投资                                                     -        基金投资                                                         -        贵金属投资                                                        -        其他                                                           -        权证投资                                                         - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估升值税             算计                                           682，013.18                                                     单元：东说念主民币元                                               本期                  面目 基金赎回费收入                                                      764.50 基金调节费收入                                                          1.20                  算计                                          765.70 注：无。                                                      单元：东说念主民币元                                              本期                  面目 审计用度                                                       4，463.46 信息知道费                                                               - 证券出借爽约金                                                             - 银行汇划用度                                                     2，198.50 账户艳羡费                                                     18，000.00 其他                                                           600.00                  算计                                       25，261.96      无。      无。      无。                       第 31页 共 56页                                                   鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复   本答复期存在欺压关系或其他紧要横蛮关系的关联方莫得发生变化。          关联方称号                                  与本基金的关系 鹏华 基金管理 有限公司(“鹏华 基金公            基金管理东说念主、基金销售机构 司”) 招商银行股份有限公司(“招商银行”)              基金托管东说念主、基金代销机构 国信证券股份有限公司(“国信证券”)              基金管理东说念主的激动、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务界限内按一般营业条目缔结。                                                            金额单元：东说念主民币元                         本期                                                  上年度可比期间                     年 6 月 30 日    关联方称号                          占当期股票                成交金                                        占当期股票                          成交总额的           成交金额                 额                                       成交总额的比例（%）                          比例（%） 国信证券                 -            -        420，906.00                2.00 注：无。                                                            金额单元：东说念主民币元                             本期                        上年度可比期间                                 占当期债券回                           占当期债券回   关联方称号                                    购                               购                   成交金额                            成交金额                                 成交总额的比                           成交总额的比                                  例（%）                             例（%） 国信证券                        -               -     1，500，000.00       1.60 注：无。                                                            金额单元：东说念主民币元                                       本期  关联方称号                              第 32页 共 56页                                                      鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复                  当期            占当期佣金总量         期末应付佣金余            占期末应付佣金                  佣金             的比例（%）            额               总额的比例（%） 国信证券                       -              -                   -              -                                      上年度可比期间  关联方称号                  当期            占当期佣金总量         期末应付佣金余            占期末应付佣金                  佣金             的比例（%）            额               总额的比例（%） 国信证券                  345.70           1.95              345.70           3.52 注：1.上述佣金按条约约定的佣金率筹备，以扣除证管费、经手费等用度后的净额列示。佣金率 由条约签订方参考市集价钱笃定。佣金条约的工作界限相宜《公开召募证券投资基金证券交易费 用管理功令》联系要求。 理的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得跨越市集平均股票交易佣金费率，且不得通 过交易佣金支付研究工作、流动性工作等其他用度；其他类型基金不错通过交易佣金支付研究服 务用度，但股票交易佣金费率原则上不得跨越市集平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交 易佣金支付研究工作除外的其他用度。                                                                    单元：东说念主民币元                                      本期                        上年度可比期间          面目                2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6       2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                     月 30 日                        6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费                            132，630.99                   179，023.12 其中：应支付销售机构的客户艳羡 费 应支付基金管理东说念主的净管理费                                77，816.49                 108，536.71 注：1、支付基金管理东说念主鹏华基金公司的管理东说念主酬谢年费率为 0.80%，逐日计提，按月支付。日管 理费=前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数。 有量提真金不怕火一定比例的客户艳羡费，用以向基金销售机构支付客户工作及销售举止中产生的联系费 用，客户艳羡费从基金管理费中列支。                                                                    单元：东说念主民币元                                     本期                        上年度可比期间          面目               2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6       2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                    月 30 日                       6 月 30 日                                第 33页 共 56页                                                     鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 当期发生的基金应支付的托管费                          33，157.79                 44，755.77 注：支付基金托管东说念主招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。                                                                 单元：东说念主民币元                                           本期 取得销售工作费的                             当期发生的基金应支付的销售工作费 各关联方称号              鹏华丰和债券           鹏华丰和债券           鹏华丰和债券                                                                    算计                （LOF）A          （LOF）C           （LOF）E 鹏华基金公司                  -          3，211.97             18.51       3，230.48 算计                      -          3，211.97             18.51       3，230.48                                     上年度可比期间 取得销售工作费的                             当期发生的基金应支付的销售工作费  各关联方称号              鹏华丰和债券           鹏华丰和债券           鹏华丰和债券                                                                    算计               （LOF）A           （LOF）C           （LOF）E 鹏华基金公司                  -          3，464.19                 -       3，464.19 算计                      -          3，464.19                 -       3，464.19 注：鹏华丰和债券（LOF）A 基金份额不支付销售工作费;支付基金销售机构的鹏华丰和债券（LOF） C 基金份额的销售工作费年费率为 0.4%，逐日计提，按月支付，日销售工作费=前一日分类基金资 产净值×0.4%÷当年天数;支付基金销售机构的鹏华丰和债券（LOF）E 基金份额的销售工作费年 费率为 0.2%，逐日计提，按月支付，日销售工作费=前一日分类基金资产净值×0.2%÷当年天数。 注：无。         情况 注：无。         的情况 注：无。                             第 34页 共 56页                                              鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 注：无。 注：本基金本答复期末及上年度末除基金管理东说念主除外的其他关联方莫得投资及抓有本基金份额。                                                          单元：东说念主民币元                        本期                                                 上年度可比期间  关联方称号                                    2024年1月1日至2024年6月30日                         日             期末余额          当期利息收入          期末余额           当期利息收入 招商银行       1，124，924.63        7，170.29   2，381，804.49      3，787.32 注：本基金在本答复期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。   无。 注：无。 注：无。 注：无。   无。   无。 注：无。                             第 35页 共 56页                                      鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复   本基金为债券型基金。本基金主要投资于固定收益类证券，包括国债、央行单据、金融债、 企业债、公司债、中小企业私募债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产撑抓证券、债 券回购等；同期投资于股票、权证等权利类证券以及法律、功令或中国证监会允许基金投资的其 他金融器用（但须相宜中国证监会的联系功令）                     。基金的投资组合比例为：本基金对债券等固定收 益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%；股票等权利类证券的投资比例不跨越基金资产的 20%； 现款或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现款不包括结算 备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律功令或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基 金管理东说念主在履行允洽圭表后，不错将其纳入投资界限。本基金在日常商酌举止中濒临的与这些金 融器用联系的风险主要包括信用风险、流动性风险及市集风险。本基金的基金管理东说念主从事风险管 理的主要标的是争取将以优势险欺压在限定的界限之内，使本基金在风险和收益之间取得最好的 均衡以闭幕“风险和收益相匹配”的风险收益标的。 本基金的基金管理东说念主竭力于于全面里面欺压体系的修复，建立了从董事会层面到各业务部门的风险 管理组织架构。本基金的基金管理东说念主在董事会下设风险欺压和合规审计委员会，主要负责制定基 金管理东说念主风险欺压政策和欺压政策、协调突发紧要风险等事项；督察长负责对基金管理东说念主各业务 门径正当合规运作进行监督查验，组织、教导基金管理东说念主里面监察稽核使命，并可向董事会和中 国证监会径直答复；在公司里面诞生孤苦的监察稽核部，专职负责对基金管理东说念主各部门、各业务 的风险欺压情况进行督促和查验，并应时提议整改建议。 本基金的基金管理东说念主对于金融器用的风险管理方法主若是通过定性分析和定量分析的方法去估测 多样风险产生的可能损失。从定性分析的角度动身，判断风险损失的严重进度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度动身，根据本基金的投资标的，结合基金资产所运用金融器用特 征通过特定的风险量化标的、模子，日常的量化答复，笃定风险损失的限定和相应置信进度，及 时可靠地对多样风险进行监督、查验和评估，并通过相应有策画，将风险欺压在可承受的界限内。   信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约职守，或者基金所投资证券的刊行东说念主 出现爽约、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损结怨收益变化的风险。 本基金的基金管理东说念主在交易前对交易敌手的资信情状进行了充分的评估。本基金的银行进款存放 在本基金的托管行招商银行股份有限公司过头他具有基金托管履历的银行，与该银行进款联系的 信用风险不紧要。                        第 36页 共 56页                                            鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限职守公司为交易敌手完成证券交收和款项 算帐，爽约风险可能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券 交割式样进行限制以欺压相应的信用风险。 本基金的基金管理东说念主建立了信用风险管理经由，通过对投资品种信用品级评估来欺压证券刊行东说念主 的信用风险，且通过踱步化投资以踱步信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国东说念主民银行信用评级管理教导意见》设定的圭表统计及汇 总。下列表格列示中不含国债、央行单据、政策性金融债券等非信用债券投资。 注：无。 注：无。 注：无。                                                      单元：东说念主民币元                          本期末                       上年度末        遥远信用评级 AAA                         9，121，146.98                1，765，354.24 AAA 以下                      1，273，023.92                1，148，147.21 未评级                                    -                           - 算计                         10，394，170.90                2，913，501.45 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市集资信评级业务的评级机构作出。 注：无。 注：无。       流动性风险是指基金在履行与金融欠债关系的义务时遭遇资金穷乏的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额抓有东说念主可随时或于约定敞开日要求赎回其抓有的基金份额，另一方面 来自于投资品种所处的交易市集不活跃而带来的变现勤奋或因投资结合而无法在市集出现剧烈波 动的情况下以合理的价钱变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理东说念主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监                       第 37页 共 56页                                    鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 控并估量流动性需求，保抓基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金管理东说念主在 基金合同中联想了大王人赎回条目，约定在绝顶情况下赎回请求的处理式样，欺压因敞开申购赎回 模式带来的流动性风险，灵验保险基金抓有东说念主利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理东说念主通过孤苦的风险管理职能部门设定流动性 比例要求，对流动性标的进行抓续的监测和分析，包括组合抓仓结合度标的、组合在短时期内变 现才气的笼统标的、组合中变现才气较差的投资品种比例以及知晓受限制的投资品种比例等。本 基金所抓大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行市集交易，因此除附注中列示的 部分基金资产知晓暂时受限制不可解放转让的情况外，其余金融资产均能以合理价钱应时变现。 此外，本基金可通过卖出回购金融资产式样借入短期资金支吾流动性需求，其上限一般不跨越基 金抓有的债券投资的公允价值。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所抓有的通盘金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 注：无。   本基金的基金管理东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作管理方针》及 《公开召募敞开式证券投资基金流动性风险管理功令》                        （自 2017 年 10 月 1 日起实施）等功令的要 求对本基金组联合产的流动性风险进行管理，通过孤苦的风险管理部门对本基金的组合抓仓结合 度标的、知晓受限制的投资品种比例以及组合在短时期内变现才气的笼统标的等流动性标的进行 抓续的监测和分析。 本基金投资于一家公司刊行的证券市值不跨越基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金 管理东说念专揽理的其他基金共同抓有一家公司刊行的证券不得跨越该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金管理东说念专揽理的其他敞开式基金共同抓有一家上市公司刊行的可知晓股票不得跨越该上市公 司可知晓股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理东说念专揽理的通盘投资组合抓有一家上市公司发 行的可知晓股票，不得跨越该上市公司可知晓股票的 30%(完全按照关系指数组成比例进行证券投 资的敞开式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所抓部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行市集交易，部分基金资产知晓暂 时受限制不可解放转让的情况参见附注“期末本基金抓有的知晓受限证券”                                 。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产式样借入短期资金支吾流动性需求，其上限一般不跨越基金抓有的债券投资的                      第 38页 共 56页                                                                鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值算计不得跨越基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理东说念主逐日对基金组联合产中 7 个使命日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与 测算，确保逐日阐明的净赎回请求不得跨越 7 个使命日可变现资产的可变现价值。 同期，本基金的基金管理东说念主通过合理踱步逆回购交易的到期日与交易敌手的结合度；按照穿透原 则对交易敌手的财务情状、偿付才气及杠杆水对等进行必要的遵法探问与严格的准入管理，以及 对不同的交易敌手实施交易额度管理并进行动态调治等要领严格管理本基金从事逆回购交易的流 动性风险和交易敌手风险。此外，本基金的基金管理东说念主建立了逆回购交易质押品管理轨制：根据 质押品的禀赋笃定质押率水平；抓续监测质押品的风险情状与价值变动以确保质押品按公允价值 筹备足额；并在与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购交易 时，可接受质押品的禀赋要求与基金合同约定的投资界限保抓一致。 笼统上述各项流动性标的的监测闭幕及流动性风险管理要领的实施，本基金在本答复期内流动性 情况清雅。    市集风险是指基金所抓金融器用的公允价值或改日现款流量因所处市集各样价钱身分的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。    利率风险是指金融器用的公允价值或改日现款流量受市集利率变动而发生波动的风险。利率 明锐性金融器用均濒临由于市集利率上升而导致公允价值下跌的风险，其中浮动利率类金融器用 还濒临每个付息期间闭幕根据市集利率再行订价时对于改日现款流影响的风险。 本基金主要投资于交易所及银行间市集交易的固定收益品种，此外还抓有银行进款、结算备付金 等利率明锐性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理东说念主如期对本基金濒临的利率敏 理性缺口进行监控，并通过调治投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。                                                                               单元：东说念主民币元       本期末       资产 货币资金               1，124，924.63             -             -               -      1，124，924.63 结算备付金                29，851.94              -             -               -         29，851.94 存出保证金                  6，029.83             -             -               -          6，029.83 交易性金融资产            7，788，196.72 11，354，671.22   4，715，373.92   3，941，021.00     27，799，262.86 应收申购款                        -              -             -      310，076.58        310，076.58 应收算帐款                        -              -             -      451，528.90        451，528.90                                     第 39页 共 56页                                                                   鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复     资产统统            8，949，003.12 11，354，671.22     4，715，373.92   4，702，626.48   29，721，674.74       欠债 应付赎回款                          -              -              -       13，966.49       13，966.49 应付管理东说念主酬谢                        -              -              -       18，974.79       18，974.79 应付托管费                          -              -              -        4，743.71        4，743.71 应付算帐款                          -              -              -      293，346.82      293，346.82 应付销售工作费                        -              -              -        1，198.47        1，198.47 应交税费                           -              -              -       13，671.87       13，671.87 其他欠债                           -              -              -       11，612.82       11，612.82     欠债统统                       -              -              -      357，514.97      357，514.97  利率明锐度缺口            8，949，003.12 11，354，671.22     4，715，373.92   4，345，111.51   29，364，159.77      上年度末       资产 货币资金                1，856，627.92              -              -               -    1，856，627.92 结算备付金                  33，319.26              -              -               -       33，319.26 存出保证金                    7，908.25             -              -               -        7，908.25 交易性金融资产            20，076，260.63    7，174，260.77   2，061，215.07   3，865，067.31   33，176，803.78 应收申购款                          -              -              -          735.34          735.34     资产统统           21，974，116.06    7，174，260.77   2，061，215.07   3，865，802.65   35，075，394.55       欠债 应付赎回款                          -              -              -       61，865.54       61，865.54 应付管理东说念主酬谢                        -              -              -       23，975.95       23，975.95 应付托管费                          -              -              -        5，993.98        5，993.98 应付算帐款                          -              -              -      172，947.09      172，947.09 应付销售工作费                        -              -              -        1，353.01        1，353.01 应交税费                           -              -              -       13，590.83       13，590.83 其他欠债                           -              -              -       18，302.92       18，302.92     欠债统统                       -              -              -      298，029.32      298，029.32  利率明锐度缺口           21，974，116.06    7，174，260.77   2，061，215.07   3，567，773.33   34，777，365.23 注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约功令的利率再行订价日或到期日孰早 者赐与分类。             该利率明锐性分析数据闭幕为基于本基金报表日组合抓有债券资产的利率风险             情状测算的表面变动值对基金资产净值的影响金额。   假设             假设统统期限的利率均以相易幅度变动 25 个基点，其他市集变量均不发生变化。             此项影响并未洽商基金司理为诽谤利率风险而可能采取的风险管理举止。                                                    对资产欠债表日基金资产净值的              联系风险变量的变   分析                                                影响金额（单元：东说念主民币元）                      动              本期末 （2025 年 6 月 30 日） 上年度末 （2024 年 12 月                                        第 40页 共 56页                                          鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复          市集利率下跌 25 个          基点          市集利率上升 25 个                                 -203，800.12            -144，137.08          基点 注：无。   外汇风险是指金融器用的公允价值或改日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的统统资产及欠债以东说念主民币计价，因此无紧要外汇风险。 注:无。 注：无。   其他价钱风险是指基金所抓金融器用的公允价值或改日现款流量因除市集利率和外汇汇率以 外的市集价钱身分变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行市集 交易的证券投资品种，所濒临的其他价钱风险起头于单个证券刊行主体自己商酌情况或特殊事项 的影响，也可能起头于证券市集合座波动的影响。 本基金的基金管理东说念主在构建和管理投资组合的过程中，给与“从上至下”的策略，通过对宏不雅经 济情况及政策的分析，结合证券市集运行情况，作念出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证 券的定性分析及定量分析，采取相宜基金合同约定界限的投资品种进行投资。本基金的基金管理 东说念主如期结合宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动支吾可 能发生的市集价钱风险。 本基金通过投资组合的踱步化诽谤其他价钱风险。基金的投资组合比例为：本基金对债券等固定 收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%；股票等权利类证券的投资比例不跨越基金资产的 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律功令或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行允洽圭表后，不错将其 纳入投资界限。此外，本基金的基金管理东说念主逐日对本基金所抓有的证券价钱实施监控，如期运用 多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value     at   Risk）标的等来测试本基金濒临的潜                        第 41页 共 56页                                                 鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 在价钱风险，实时可靠地对风险进行追踪和欺压。                                                          金额单元：东说念主民币元                         本期末                             上年度末      面目                             占基金资产净值                           占基金资产净值              公允价值                              公允价值                              比例（%）                             比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                         -                -                -            - 产－基金投资 交易性金融资 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                  -                -                -            - 资 繁衍金融资产                         -                -                -            - －权证投资 其他                      -                -                -            - 算计          14，335，191.90            48.82     6，778，568.76        19.49 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。      假设   除功绩相比基准外的其他市集变量保抓不变。                                      对资产欠债表日基金资产净值的           联系风险变量的变                    影响金额（单元：东说念主民币元）                                                      上年度末 （2024 年 12 月                动            本期末 （2025 年 6 月 30 日）      分析   相比基准飞腾 5%资           产净值变动           相比基准下跌 5%资                                        -163，852.01                     -           产净值变动 注：无。      无。                              第 42页 共 56页                                       鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复   公允价值计量闭幕所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有迫切真理的输入值所属的 最低档次决定： 第一档次：相易资产或欠债在活跃市集上未经调治的报价。 第二档次：除第一档次输入值外联系资产或欠债径直或曲折可不雅察的输入值。 第三档次：联系资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                     单元：东说念主民币元                                        本期末   公允价值计量闭幕所属的档次 第一档次                                                14，335，191.90 第二档次                                                13，464，070.96 第三档次                                                            -           算计                                        27，799，262.86   本基金以导致各档次之间调节的事项发寿辰为阐明各档次之间调节的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公斥地行等情况，本基金不会于停牌日死党易还原活跃日历间、交易不活 跃期间及限售期间将联系股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值调治中给与的不可 不雅察输入值对于公允价值的影响进度，笃定联系股票、债券和基金的公允价值应属第二档次还 是第三档次。   无。   不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公 允价值进出很小。   无。                     第 43页 共 56页                                             鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复                     §7 投资组合答复                                                      金额单元：东说念主民币元 序号            面目                 金额                占基金总资产的比例（%）      其中：股票                          3，941，021.00            13.26      其中：债券                      23，858，241.86               80.27       资产撑抓证券                                   -                -      其中：买断式回购的买入返售金融资                                                -                -      产                                                     金额单元：东说念主民币元 代码          行业类别         公允价值（元）                   占基金资产净值比例（%） A    农、林、牧、渔业                                 -                 - B    采矿业                             317，850.00              1.08 C    制造业                        1，149，950.00                 3.92 D    电力、热力、燃气及水坐褥和供      应业                              268，800.00              0.92 E    建筑业                             578，731.00              1.97 F    批发和零卖业                                   -                 - G    交通输送、仓储和邮政业                              -                 - H    住宿和餐饮业                                   -                 - I    信息传输、软件和信息本领工作      业                                        -                 - J    金融业                        1，625，690.00                 5.54 K    房地产业                                     -                 - L    租借和商务办奇迹                                 -                 - M    科学研究和本领办奇迹                               -                 - N    水利、环境和专家设施管理业                            -                 - O    住户工作、修理和其他办奇迹                            -                 - P    训诲                                       -                 -                       第 44页 共 56页                                                  鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复  Q   卫生和社会使命                                       -                  -  R   文化、体育和文娱业                                     -                  -  S   笼统                                            -                  -                 算计                      3，941，021.00              13.42 注：无。                                                          金额单元：东说念主民币元 序号   股票代码        股票称号   数目（股）        公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）                                                          金额单元：东说念主民币元 序号   股票代码        股票称号   本期累计买入金额                占期初基金资产净值比例(%)                          第 45页 共 56页                                         鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不洽商联系交易用度。                                                 金额单元：东说念主民币元 序号   股票代码     股票称号   本期累计卖出金额           占期初基金资产净值比例(%) 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不洽商联系交易用度。                                                   单元: 东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                       13，311，744.00 卖出股票收入（成交）总额                                       13，517，029.56 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不洽商相 关交易用度。                                                 金额单元：东说念主民币元 序号            债券品种            公允价值            占基金资产净值比例（%）                      第 46页 共 56页                                                鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复        其中：政策性金融债                                 -                  -                                                        金额单元：东说念主民币元 序号    债券代码      债券称号       数目（张）      公允价值           占基金资产净值比例（%） 注：无。 注：无。 注：无。      本基金基金合同的投资界限尚未包含国债期货投资。      本基金基金合同的投资界限尚未包含国债期货投资。      答复编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的情形      上海银行股份有限公司在答复编制日前一年内受到国度金融监督管理总局上海监管局、中国 东说念主民银行的处罚。 兴业银行股份有限公司在答复编制日前一年内受到国度金融监督管理总局福建监管局的处罚。 以上证券的投资已践诺里面严格的投资有策画经由，相宜法律功令和公司轨制的功令。                             第 47页 共 56页                                                             鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复    本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同功令的证券备选库。                                                                       单元：东说念主民币元        序号                     称号                               金额                                                                     金额单元:东说念主民币元  序号           债券代码          债券称号             公允价值             占基金资产净值比例（%） 注：无。    由于四舍五入的原因，投资组合答复中数字分项之和与算计项之间可能存在尾差。                               §8 基金份额抓有东说念主信息                                                                       份额单元：份 份额级别          抓有东说念主       户均抓有的基                         抓有东说念主结构                                       第 48页 共 56页                                                             鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复              户数        金份额                 机构投资者                       个东说念主投资者             （户）                                                         占总份                        占总份                                          抓有份额           额比例         抓有份额           额比例                                                         （%）                        （%） 鹏华丰和 债    券       1，065     16，781.19           46，700.00      0.26     17，825，263.80    99.74 （LOF）A 鹏华丰和 债    券         744         4，390.01           754.15      0.02      3，265，414.28    99.98 （LOF）C 鹏华丰和 债    券          79         1，564.52             0.00      0.00        123，597.15   100.00 （LOF）E  算计          1，888     11，261.51           47，454.15      0.22     21，214，275.23    99.78                                  鹏华丰和债券（LOF）A    序号                抓有东说念主称号              抓有份额（份）              占上市总份额比例（%）                 泰康祯祥信泰企业年                  行股份有限公司 注：抓有东说念主为场内抓有东说念主。  面目                  份额级别                 抓有份额总和（份）                占基金总份额比例（%） 基金管        鹏华丰和债券（LOF）A                                11，089.91                   0.0621 理东说念主所            鹏华丰和债券（LOF）C                                    26.78                   0.0008 有从业 东说念主员抓 有本基        鹏华丰和债券（LOF）E                                   125.20                   0.1013 金                       算计                               11，241.89                   0.0529 注：限定本答复期末，本基金管理东说念主从业东说念主员投资、抓有本基金相宜联系法律功令、中国证监会 功令及联系管理轨制的功令。                                       第 49页 共 56页                                                   鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 注：限定本答复期末，本公司高等管理东说念主员、基金投资和研究部门负责东说念主及本基金的基金司理未 抓有本基金份额。                       §9 敞开式基金份额变动                                                                 单元：份    面目         鹏华丰和债券（LOF）A         鹏华丰和债券（LOF）C          鹏华丰和债券（LOF）E 基金合同收效 日（2015 年 11 月 5 日）基金 份额总额 本答复期期初 基金份额总额 本答复期基金 总申购份额 减：本答复期 基金总赎回份             4，732，430.51          29，746，247.91          8，917.99 额 本答复期基金                                -                     -                  - 拆分变动份额 本答复期期末 基金份额总额                           §10 紧要事件揭示    本基金本答复期内无基金份额抓有东说念主大会决议。    基金管理东说念主的紧要东说念主事变动：    无。    基金托管东说念主的有益基金托管部门的紧要东说念主事变动：    本答复期内，基金托管东说念主无紧要东说念主事变动。    本答复期无触及对公司运营管理及基金运作产生紧要影响的，与本基金管理东说念主、基金财产、 基金托管业务联系的诉官司项。                                第 50页 共 56页                                             鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复   无。   本答复期内未改聘为本基金审计的司帐师事务所。 注：无。 注：本答复期内，基金托管东说念主过头高等管理东说念主员莫得受到监管部门放哨或处罚。                                                       金额单元：东说念主民币元                       股票交易                 应支付该券商的佣金        交易单                  占当期股票成                    占当期佣金 券商称号                                                            备注        元数目    成交金额          交总额的比例         佣金         总量的比例                               (%)                       (%) 国盛证券    2    7，525，619.66          28.05   3，393.28     28.05   - 国海证券    2    6，315，584.90          23.54   2，847.70     23.54   - 兴业证券    1    4，586，264.00          17.09   2，067.97     17.09   - 东方证券    2    2，668，151.00           9.95   1，203.42      9.95   - 中泰证券    2    2，478，877.00           9.24   1，117.82      9.24   - 广发证券    3    2，085，465.00           7.77     940.40      7.77   -                                                                 本报 华源证券    1      633，209.00           2.36     285.55      2.36   告期                                                                 新增 招商证券    1      535，603.00           2.00     241.50      2.00   - 长江证券    1               -              -          -         -   - 东北证券    1               -              -          -         -   - 东方金钱 证券 东吴证券    1               -              -          -         -   - 廉正证券    2               -              -          -         -   - 高盛中国    1               -              -          -         -   - 光大证券    1               -              -          -         -   - 国金证券    1               -              -          -         -   - 国投证券    2               -              -          -         -   - 国信证券    2               -              -          -         -   - 海通证券    1               -              -          -         -   -                             第 51页 共 56页                                      鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复 华西证券    1          -             -       -         -   - 开源证券    2          -             -       -         -   - 民生证券    2          -             -       -         -   - 摩根大通 证券 安谧证券    1          -             -       -         -   -                                                        本报 瑞银证券    1          -             -       -         -   告期                                                        新增 山西证券    1          -             -       -         -   - 天风证券    2          -             -       -         -   - 西南证券    2          -             -       -         -   - 信达证券    1          -             -       -         -   - 浙商证券    2          -             -       -         -   - 中信建投 证券 注：交易单元采取的圭表和圭表：                            （以下简称《功令》），基金管理东说念主制 定了相应的管理轨制范例交易单元采取的圭表和圭表。基金管理东说念主负责采取代理本基金证券买卖 的证券公司，采取圭表包括：财务情状清雅，商酌行动范例；有完备的合规管理经由和轨制，风 险欺压才气较强；研究、交易等工作才气较强，交易设施概况为投资组合提供灵验的交易践诺； 中国证监会或有权机关功令的其他条件等。   （1）基金管理东说念主根据上述圭表评估并笃定选用的证券公司；   （2）基金管理东说念主与提供证券交易工作的证券公司签订条约，并办理开立交易账户等事宜；   （3）基金管理东说念主如期对质券公司进行评价，依据评价闭幕采取交易单元。 费率原则上不得跨越市集平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超 过市集平均股票交易佣金费率的两倍。 股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金管理公司等联系单元的协同撑抓，拟定于 2025 年 9 月 12 日的日终算帐后，于上述单元实施法东说念主切换、客户及业务迁徙肃清，将原海通证券的客 户及业务迁徙肃清入国泰海通。截止本答复期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成 迁徙肃清，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本答复期内通过原交易单元交易 的情况。                        第 52页 共 56页                                                   鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复                                                         金额单元：东说念主民币元              债券交易                   债券回购交易                 权证交易                     占当期债                                           占当期权 券商名                                          占当期债券                       券                                              证  称     成交金额                    成交金额          回购成交总      成交金额                     成交总额                                           成交总额                                              额的比例(%)                     的比例(%)                                         的比例(%) 国盛证   5，099，159.5             18，500，000.0  券              3                        0 国海证   27，839，046.  券             64 兴业证   5，386，192.8  券              2 东方证  券 中泰证   9，192，661.1  券              1 广发证   4，873，110.8  券              1 华源证                 -         -              -          -          -        -  券 招商证   24，386，694.  券             69 长江证                 -         -              -          -          -        -  券 东北证                 -         -              -          -          -        -  券 东方财                 -         -              -          -          -        - 富证券 东吴证                 -         -              -          -          -        -  券 廉正证                 -         -              -          -          -        -  券 高盛中                 -         -              -          -          -        -  国 光大证                 -         -              -          -          -        -  券 国金证                 -         -              -          -          -        -  券 国投证                 -         -              -          -          -        -  券 国信证                 -         -              -          -          -        -  券 海通证             -         -              -          -          -        -                                第 53页 共 56页                                             鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复  券 华西证              -          -           -        -         -          -  券 开源证              -          -           -        -         -          -  券 民生证              -          -           -        -         -          -  券 摩根大              -          -           -        -         -          - 通证券 安谧证              -          -           -        -         -          -  券 瑞银证              -          -           -        -         -          -  券 山西证              -          -           -        -         -          -  券 天风证              -          -           -        -         -          -  券 西南证              -          -           -        -         -          -  券 信达证              -          -           -        -         -          -  券 浙商证              -          -           -        -         -          -  券 中信建              -          -           -        -         -          - 投证券 序号               公告事项                   法定知道式样       法定知道日历                                   《中国证券报》、基金管       鹏华丰和债券型证券投资基金       (LOF)2024 年第 4 季度答复                                   监会基金电子知道网站                          《中国证券报》、基金管       鹏华丰和债券型证券投资基金（LOF）       基金司理变更公告                          监会基金电子知道网站                                   《中国证券报》、基金管       鹏华丰和债券型证券投资基金       (LOF)2024 年年度答复                                   监会基金电子知道网站                             《中国证券报》、基金管       鹏华丰和债券型证券投资基金（LOF）       更新的招募表现书（2025 年第 1 号）                             监会基金电子知道网站       鹏华丰和债券型证券投资基金（LOF） 《中国证券报》、基金管       （更新）               监会基金电子知道网站                             第 54页 共 56页                                                        鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复           （E 类基金份额）基金产物贵寓撮要             理东说念主网站及/或中国证           （更新）                          监会基金电子知道网站           鹏华丰和债券型证券投资基金（LOF） 《中国证券报》、基金管           （更新）               监会基金电子知道网站                                         《中国证券报》、基金管           鹏华丰和债券型证券投资基金           (LOF)2025 年第 1 季度答复                                         监会基金电子知道网站           鹏华基金管理有限公司对于旗下部分                                         《中国证券报》、基金管           基金参与招商证券股份有限公司申购           （含如期定额投资）费率优惠举止的                                         监会基金电子知道网站           公告 注：无。                    §11 影响投资者有策画的其他迫切信息                    答复期内抓有基金份额变化情况                             答复期末抓有基金情况 投资者            抓有基金份额                                                                            份额  类别            比例达到或者         期初         申购         赎回           序号                                                   抓有份额        占比                跨越 20%的时       份额         份额         份额                                                                            （%）                  间区间 机构         1                    0.00                                0.00   0.00                                 产物特殊风险 基金份额抓有东说念主抓有的基金份额所占比例过于结合时，可能会因某单一基金份额抓有东说念主大额赎回 而引起基金净值剧烈波动，甚而可能激励基金流动性风险，基金管理东说念主可能无法实时变现基金资 产以支吾基金份额抓有东说念主的赎回请求，基金份额抓有东说念主可能无法实时赎回抓有的通盘基金份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金调节入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投 份额；      无。      （一）《鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)基金合同》; （二）《鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)托管条约》; （三）《鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期答复》                                 （原文）。                                 第 55页 共 56页                                           鹏华丰和债券(LOF)2025 年中期答复    深圳市福田区福华三路 168 号深圳海外商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。    投资者可在基金管理东说念主营业时期内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 东说念主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本答回音如有疑问，可究诘本基金管理东说念主鹏华基金管理有限公司，本公司已通畅客 户工作系统，究诘电话：4006788999。                                              鹏华基金管理有限公司                             第 56页 共 56页

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